ตัวชี้วัดทางเทคนิคชั้นนำสำหรับการซื้อขายออปชั่น

มี indicatorstrader ทางเทคนิคหลายร้อยตัวที่สามารถใช้งานได้ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับรูปแบบการซื้อขายและประเภทของความปลอดภัยที่จะซื้อขายบทความนี้เน้นที่ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่สำคัญสองสามตัวซึ่งเป็นที่นิยมในหมู่นักเทรดออปชั่นนอกจากนี้ โปรดทราบว่าบทความนี้ถือว่ามีความคุ้นเคยกับคำศัพท์เกี่ยวกับตัวเลือกและการคำนวณที่เกี่ยวข้องกับตัวชี้วัดทางเทคนิค

(หากคุณไม่แน่ใจว่าการซื้อขายทางเทคนิคหรือออปชั่นเหมาะกับคุณหรือไม่ ให้ลองดู Investopedia Introduction to Stock Trader Typestutorial เพื่อตัดสินใจเลือกสไตล์ที่คุณต้องการ)

การซื้อขายออปชั่นแตกต่างกันอย่างไร

ตัวชี้วัดทางเทคนิคมักใช้ในการซื้อขายระยะสั้นเพื่อช่วยให้ผู้ซื้อขายพิจารณา:

  • ช่วงการเคลื่อนไหว (เท่าไหร่?)
  • ทิศทางการเคลื่อนที่ (ทางไหน?)
  • ระยะเวลาของการย้าย (นานแค่ไหน?)

เนื่องจากตัวเลือกอาจมีการสลายตัวของเวลา ระยะเวลาการถือครองจึงมีความสำคัญผู้ค้าหุ้นสามารถดำรงตำแหน่งได้โดยไม่มีกำหนด ในขณะที่ผู้ค้า anoptions ถูกจำกัดด้วยระยะเวลาที่จำกัดซึ่งกำหนดโดยวันหมดอายุของตัวเลือกด้วยข้อจำกัดด้านเวลา ตัวชี้วัดโมเมนตัม ซึ่งมักจะระบุระดับการซื้อเกินและการขายมากเกินไป เป็นที่นิยมในหมู่นักเทรดออปชั่น

มาดูตัวชี้วัดทั่วไปสองสามตัว—โมเมนตัมและอื่นๆ—ที่ใช้โดยผู้ค้าออปชั่น

ประเด็นที่สำคัญ

  • ค่า RSI มีตั้งแต่ 0 ถึง 100ค่าที่สูงกว่า 70 โดยทั่วไปจะบ่งบอกถึงระดับการซื้อที่มากเกินไป และค่าที่ต่ำกว่า 30 หมายถึงระดับการขายมากเกินไป
  • การเคลื่อนไหวของราคานอก Bollinger bands สามารถส่งสัญญาณว่าสินทรัพย์ใกล้จะถึงจุดกลับตัว และผู้ค้าออปชั่นสามารถวางตำแหน่งตัวเองได้ตามนั้น
  • ดัชนีโมเมนตัมระหว่างวันผสมผสานแนวคิดของแท่งเทียนระหว่างวันและ RSI โดยให้ช่วงที่เหมาะสม (คล้ายกับ RSI) สำหรับการซื้อขายระหว่างวันโดยระบุระดับซื้อเกินและขายเกิน
  • การอ่านดัชนีการไหลของเงินมากกว่า 80 บ่งชี้ว่าหลักทรัพย์มีการซื้อมากเกินไป ค่าที่อ่านได้ต่ำกว่า 20 บ่งชี้ว่าการรักษาความปลอดภัยมีการขายมากเกินไป
  • อัตราส่วนระหว่างการโทร (Put-call Ratio) การวัดปริมาณการใช้พุตออปชันกับออปชั่นการโทรและการเปลี่ยนแปลงมูลค่าบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวม
  • ดอกเบี้ยแบบเปิดเป็นเครื่องบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มเฉพาะ

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่เปรียบเทียบขนาดของกำไรที่เพิ่มขึ้นล่าสุดกับการขาดทุนล่าสุดในช่วงเวลาที่กำหนดเพื่อวัดความเร็วของหลักทรัพย์และการเปลี่ยนแปลงของการเคลื่อนไหวของราคาในความพยายามที่จะกำหนดเงื่อนไขซื้อเกินและขายเกิน ค่า RSI มีตั้งแต่ 0-100 ที่มีค่ามากกว่า 70 โดยทั่วไปถือว่าบ่งบอกถึงระดับการซื้อเกิน และค่าที่ต่ำกว่า 30 หมายถึงระดับการขายมากเกินไป

RSI ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับตัวเลือกของหุ้นแต่ละตัว เมื่อเทียบกับดัชนี เนื่องจากหุ้นแสดงสภาวะซื้อเกินและขายมากเกินไปบ่อยกว่าดัชนีตัวเลือกสำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องสูงและมีเบต้าสูงทำให้เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายระยะสั้นตาม RSI

ภาพโดย Sabrina Jiang © Investopedia2020

Bollinger Bands

ผู้ค้าออปชั่นทุกคนตระหนักดีถึงความสำคัญของความผันผวน และโบลินเจอร์แบนด์เป็นวิธีที่นิยมในการวัดความผันผวน แถบจะขยายตัวเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นและหดตัวเมื่อความผันผวนลดลง ยิ่งราคาขยับไปที่แถบบนมากเท่าไหร่ หลักทรัพย์ก็อาจซื้อเกินและ ยิ่งราคาขยับไปแถบล่างมากเท่าไหร่ก็ยิ่งขายมากเกินไป

การเคลื่อนไหวของราคานอกแถบสามารถส่งสัญญาณว่าการรักษาความปลอดภัยนั้นสุกงอมสำหรับการกลับตัว และผู้ค้าออปชั่นสามารถวางตำแหน่งตัวเองได้ตามนั้นตัวอย่างเช่น หลังจากฝ่าวงล้อมเหนือวงบน ผู้ค้าอาจเริ่มต้นการเรียกซื้อที่ยาวหรือสั้นในทางกลับกัน การฝ่าวงล้อมด้านล่างแบนด์ล่างอาจแสดงถึงโอกาสในการใช้กลยุทธ์การโทรระยะยาวหรือระยะสั้น

ภาพโดย Sabrina Jiang © Investopedia2020

นอกจากนี้ โดยทั่วไปแล้ว พึงระลึกไว้เสมอว่าการขายออปชั่นในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง บ่อยครั้งเมื่อราคาออปชั่นสูงขึ้น และซื้อออปชั่นในช่วงที่มีความผันผวนต่ำ เมื่อออปชั่นถูกกว่า

ดัชนีโมเมนตัมระหว่างวัน (IMI)

ดัชนีโมเมนตัมระหว่างวันเป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ดีสำหรับผู้ค้าออปชั่นความถี่สูงที่ต้องการเดิมพันการเคลื่อนไหวระหว่างวันเป็นการผสมผสานแนวคิดของแท่งเทียนระหว่างวันและ RSI ดังนั้นจึงให้ช่วงที่เหมาะสม (คล้ายกับ RSI) สำหรับการซื้อขายระหว่างวันโดยระบุระดับซื้อเกินและขายเกินการใช้ IMI ผู้ค้าออปชั่นอาจมองเห็นโอกาสที่เป็นไปได้ในการเริ่มต้นตลาดที่มีแนวโน้มสูงขึ้นของ Tradeinan ที่การปรับฐานระหว่างวันหรือเริ่มต้นการค้าขายในตลาดที่มีแนวโน้มลดลงที่ราคาระหว่างวัน

สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึง "แนวโน้ม" ของการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อมีแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงที่ชัดเจน ตัวบ่งชี้โมเมนตัมมักจะแสดงการอ่านเกิน/ขายมากเกินไป

ในการคำนวณ IMI ผลรวมของวันที่เพิ่มขึ้นจะถูกหารด้วยผลรวมของวันที่เพิ่มขึ้นบวกผลรวมของวันที่ลดลง หรือ ISup ÷ (ISup + IS ลดลง) ซึ่งคูณด้วย 100ในขณะที่ผู้ค้าสามารถเลือกจำนวนวันที่จะดูได้ 14 วันเป็นกรอบเวลาที่พบบ่อยที่สุดเช่นเดียวกับ RSI หากจำนวนผลลัพธ์มากกว่า 70 แสดงว่าหุ้นนั้นซื้อมากเกินไป และหากจำนวนผลลัพธ์น้อยกว่า 30 แสดงว่าหุ้นนั้นขายมากเกินไป

ดัชนีการไหลของเงิน (MFI)

ดัชนีการไหลของเงินเป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่รวมข้อมูลราคาและปริมาณเป็นที่รู้จักกันว่า RSI ที่ถ่วงน้ำหนักตามปริมาตรตัวบ่งชี้ MFI วัดการไหลเข้าและออกของเงินเข้าสู่สินทรัพย์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง (โดยทั่วไปคือ 14 วัน) และเป็นตัวบ่งชี้ "แรงกดดันในการซื้อขาย" การอ่าน 80 ระบุว่าการรักษาความปลอดภัยมีการซื้อมากเกินไป ในขณะที่ค่าที่ต่ำกว่า 20 บ่งชี้ว่า ว่าการรักษาความปลอดภัยมีการขายมากเกินไป

เนื่องจากขึ้นอยู่กับข้อมูลปริมาณ MFI จึงเหมาะสมกว่าสำหรับการซื้อขายตัวเลือกตามหุ้น (ซึ่งต่างจากการใช้ดัชนี) และการซื้อขายในระยะเวลานานเมื่อ MFI เคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาหุ้น นี่อาจเป็นตัวบ่งชี้ที่นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม

ภาพโดย Sabrina Jiang © Investopedia2020

ตัวบ่งชี้อัตราส่วนการโทร (PCR)

อัตราส่วนการพุทการวัดปริมาณการใช้พุตโดยใช้ตัวเลือกพุตกับตัวเลือกการโทรแทนที่จะเป็นค่าสัมบูรณ์ของอัตราส่วนพุทคอล การเปลี่ยนแปลงในมูลค่าบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวม

เมื่อมีการเขียนมากกว่าการโทร อัตราส่วนจะสูงกว่า 1 ซึ่งแสดงถึงภาวะตลาดกระทิงเมื่อปริมาณการโทรสูงกว่าปริมาณการพุต อัตราส่วนจะน้อยกว่า 1 ซึ่งแสดงถึงภาวะตลาดหมี อย่างไรก็ตาม บางครั้งผู้ค้ามองว่าอัตราส่วนพุทคอลเป็นตัวบ่งชี้ที่ตรงกันข้าม โดยเลือกที่จะซื้อขายกับแนวโน้มของตลาดโดยหวังว่าจะมีการกลับตัวที่จะเกิดขึ้น

ดอกเบี้ยเปิด (OI)

ดอกเบี้ยแบบเปิดหมายถึงสัญญาที่เปิดอยู่หรือยังไม่ได้ชำระในตัวเลือกOI ไม่ได้ระบุถึงแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงที่เฉพาะเจาะจง แต่เป็นการบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มเฉพาะการเพิ่มดอกเบี้ยแบบเปิดบ่งชี้ว่าเงินทุนไหลเข้าใหม่ ดังนั้นความยั่งยืนของแนวโน้มที่มีอยู่ ในขณะที่ OI ที่ลดลงบ่งบอกถึงแนวโน้มที่อ่อนแอ

สำหรับผู้ค้าออปชั่นที่ต้องการได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้นและแนวโน้ม ให้พิจารณาสิ่งต่อไปนี้:

ราคา

เปิดดอกเบี้ย

การตีความ

เพิ่มขึ้น

เพิ่มขึ้น

ตลาด/ความมั่นคงแข็งแกร่ง

เพิ่มขึ้น

ล้ม

ตลาด/ความมั่นคงกำลังอ่อนแอ

ล้ม

เพิ่มขึ้น

ตลาด/ความปลอดภัยอ่อนแอ

ล้ม

ล้ม

ตลาด/ความมั่นคงกำลังแข็งแกร่ง

บรรทัดล่าง

นอกจากตัวชี้วัดทางเทคนิคที่กล่าวถึงข้างต้นแล้ว ยังมีตัวชี้วัดอื่นๆ อีกหลายร้อยตัวที่สามารถใช้สำหรับตัวเลือกการซื้อขาย (เช่น stochastic oscillators, ช่วงจริงเฉลี่ย และ Tick สะสม) เหนือสิ่งอื่นใด รูปแบบต่างๆ มีอยู่ด้วยเทคนิคการปรับให้เรียบบนค่าผลลัพธ์ หลักการเฉลี่ยและการรวมกันของตัวบ่งชี้ต่างๆ ผู้ค้าออปชั่นควรเลือกตัวบ่งชี้ที่เหมาะสมที่สุดสำหรับรูปแบบและกลยุทธ์การซื้อขายของเขาหรือ hertrading หลังจากตรวจสอบการพึ่งพาทางคณิตศาสตร์และการคำนวณอย่างรอบคอบแล้ว

การแก้ไข—7 มิถุนายน 2022: เวอร์ชันก่อนหน้าของบทความนี้มีข้อมูลอัตราส่วนการโทรที่ไม่ถูกต้อง และได้รับการอัปเดตเพื่อความชัดเจน