Vergi Sonrası Reel Getiri Oranı

Vergi Sonrası Reel Getiri Oranı Nedir?

Vergi sonrası reel getiri oranı, bir yatırımın enflasyon ve vergilerin etkilerini hesaba kattıktan sonra gerçek finansal faydasıdır.Bir yatırımcının gelir vergileri ödendikten ve enflasyon oranı ayarlandıktan sonra net kazancının daha doğru bir ölçüsüdür.Bu faktörlerin her ikisi de, bir yatırımcının elde ettiği kazançları etkilediği için hesaba katılmalıdır.Bu, bir yatırımın brüt getiri oranı ve nominal getiri oranı ile karşılaştırılabilir.

Önemli Çıkarımlar

  • Vergi sonrası reel getiri oranı, bir yatırımın gerçek kârını veya zararını belirlemek için enflasyonu ve vergileri dikkate alır.
  • Vergi sonrası reel getiri oranının tersi, yalnızca brüt getirilere bakan nominal getiri oranıdır.
  • Roth IRA'ları ve belediye tahvilleri gibi vergi avantajlı yatırımlar, nominal getiri oranları ile vergi sonrası getiri oranları arasında daha az fark görecektir.

Vergi Sonrası Reel Getiri Oranını Anlama

Bir yıl boyunca, bir yatırımcı hisse senedi yatırımından %12'lik nominal bir getiri oranı elde edebilir, ancak gerçek getiri oranı, yani günün sonunda cebine koyacağı para daha az olacaktır. %12'den fazla.Enflasyon yıl için %3 olabilir ve reel getiri oranını %9'a indirebilir.Ve hisselerini kârla sattığı için, bu kârlar üzerinden vergi ödemek zorunda kalacak ve vergi sonrası %7'lik bir reel getiri oranı için getirisinden, diyelim ki %2'lik bir pay daha alacak.

Hisse senedi alıp satmak için ödediği komisyon da getirisini azaltıyor.Bu nedenle, zaman içinde yuva yumurtalarını gerçekten büyütmek için yatırımcılar nominal getiriye değil vergi sonrası reel getiri oranına odaklanmalıdır.

Vergi sonrası reel getiri oranı, yatırım kazançlarının daha doğru bir ölçüsüdür ve genellikle bir yatırımın nominal (brüt) getiri oranından veya ücretler, enflasyon ve vergilerden önceki getirisinden önemli ölçüde farklıdır.Ancak, belediye tahvilleri gibi vergi avantajlı menkul kıymetlere ve Hazine enflasyona karşı korumalı menkul kıymetler (TIPS) gibi enflasyon korumalı menkul kıymetlere yapılan yatırımların yanı sıra Roth IRA'lar gibi vergi avantajlı hesaplarda tutulan yatırımlar arasında daha az farklılık gösterecektir. nominal getiriler ve vergi sonrası reel getiri oranları.

Nominal getiri ile vergi sonrası reel getiri oranı arasındaki farkın, Roth IRA'lar gibi vergi avantajlı hesaplarda diğer yatırımlarda olduğu kadar büyük olması muhtemel değildir.

Vergi Sonrası Reel Getiri Oranı Örneği

Vergi sonrası reel getiri oranının nasıl belirlendiği konusunda daha spesifik olalım.Getiri, öncelikle Nominal Getiri x (1 - vergi oranı) olarak hesaplanan enflasyon öncesi vergi sonrası getirisi belirlenerek hesaplanır. Örneğin, öz sermaye yatırımının nominal getirisi %17 ve geçerli vergi oranı %15 olan bir yatırımcıyı düşünün.Bu nedenle vergi sonrası getirisi: 0.17 × ( 1 - 0.15 ) = 0.1445 = 14.45 % 0.17 kez (1 - 0.15) = 0.1445 = %14.45 0.17×(1–0.15)=0.1445=%14.45

Bu dönemde enflasyon oranının %2,5 olduğunu varsayalım.Vergi sonrası reel getiri oranını hesaplamak için 1 artı vergi sonrası getiriyi 1 artı enflasyon oranına bölüp 1 çıkarın.Enflasyona bölme, bugün eldeki bir doların yarın eldeki bir dolardan daha değerli olduğu gerçeğini yansıtır.Başka bir deyişle, gelecekteki dolarların satın alma gücü bugünün dolarlarından daha az.

Örneğimizi izleyerek, vergi sonrası reel getiri oranı:

( 1 + 0.1445 ) ( 1 + 0.025 ) - 1 = 1.1166 - 1 = 0.1166 = 11.66 % frak{(1 + 0.1445)}{(1 + 0.025)} - 1 = 1.1166 - 1 = 0.1166 = %11.66 (1+0.025)(1+0.1445)-1=1.1166–1=0.1166=%11,66

Bu rakam, yatırımdan elde edilen %17 brüt getiriden biraz daha düşüktür.Ancak, vergi sonrası reel getiri oranı pozitif olduğu sürece, bir yatırımcı enflasyonun önünde olacaktır.Negatifse, getiri gelecekte bir yatırımcının yaşam standardını sürdürmek için yeterli olmayacaktır.

Vergi Sonrası Reel Getiri Oranı ile Nominal Getiri Oranı Arasındaki Fark Nedir?

Vergi sonrası reel getiri oranı, ücretler, enflasyon ve vergi oranlarının muhasebeleştirilmesinden sonra hesaplanır.Nominal getiri, bir yatırımın gerçek performansını etkileyen herhangi bir dış faktörü göz önünde bulundurmadan önceki brüt getiri oranıdır.

Vergi Sonrası Reel Getiri Oranı Nominal Getiri Oranından Daha İyi mi?

Vergi sonrası reel getiri oranınız size yatırımın gerçek faydasını ve gelecekte yaşam standardınızı sürdürmek için yeterli olup olmadığını verecektir, çünkü ücretlerinizi, vergi oranınızı ve enflasyonunuzu hesaba katar.

Her iki rakam da bir yatırımın performansını analiz etmek için faydalı araçlardır.İki yatırımı karşılaştırıyorsanız, her ikisi için de aynı rakamı kullanmak önemlidir.

Nominal Getiri Oranım %12, Enflasyon %8.5 ve Uygulanabilir Vergi Oranım %15.Vergi Sonrası Gerçek Getiri Oranım Nedir?

Vergi sonrası reel getiri oranınız, ilk olarak Nominal Getiri x (1 - vergi oranı) olarak hesaplanan vergi sonrası enflasyon öncesi getiri oranınızı bularak hesaplanır. Bu 0,12 x (1 - 0,15) = 0,102 = %10,2 olur

Vergi sonrası reel getiri oranını hesaplamak için 1 artı yukarıdaki rakamı 1 artı enflasyon oranına bölün.Bu, [(1 + .102) / (1 + .085) - 1 ] = 1.0157 - 1 = .0157 = %1.57 vergi sonrası reel getiri oranı olacaktır.Gördüğünüz gibi, yüksek enflasyon oranı, yatırımınız için vergi sonrası reel getiri oranı üzerinde önemli bir etkiye sahiptir.

Alt çizgi

Yatırımlarınızın değerini değerlendirirken, yalnızca nominal getiri oranınıza değil, aynı zamanda borçlu olduğunuz vergileri ve enflasyonun etkisini hesaba katan vergi sonrası reel getiri oranına da bakmak önemlidir.Vergi sonrası gerçek getiri oranı, folluk yumurta yatırımlarınızın gelecekte yaşam standardınızı korumanıza izin verip vermeyeceğini size söyleyebilir.