Hızlı navigasyon
Kazanç Yeniden Yapılanması Nedir?
Kazanç değişikliği, önceden yayınlanmış bir kazanç tablosunun belirtilen niyetle değiştirilmesi ve yeniden yayınlanması eylemidir.Kazançları yeniden düzenlemenin en tipik nedenlerinden bazıları, durdurulan bir işin etkisini göstermek veya tekrar etmeyen veya normal iş kazançlarını temsil etmeyen kazançlarla ilgili olayları ayırmaktır.
Kazançların yeniden düzenlenmesi, "kazançların yeniden beyanı" olarak da bilinir.
Önemli Çıkarımlar
- Kazanç değişikliği, bir şirketin, beyanı düzeltmesi veya güncellemesi gerektiğinden, daha önce kamuya açıklanmış bir kazanç beyanını değiştirmesi ve yeniden yayınlamasıdır.
- Kazanç düzeltmeleri, genellikle durdurulan bir işin etkisini yansıtmak veya normal iş kazançları bağlamında tekrarlanmayan veya olağan dışı olduğu belirlenen kazançlarla ilgili olayları ayırmak için yapılır.
- Denetçiler önceki mali tablolarda dolandırıcılık veya yetersizlik belirtileri gördükten sonra kazançlar da güncellenebilir veya yeniden şekillendirilebilir.
- Bir kazanç değişikliği, genellikle bir seferde dörtte bire değil, daha sık olarak, yeniden yapılanmanın ne kadar geriye gittiğine bağlı olarak birkaç yıllık gelir tablolarına yapılır.
Kazanç Düzenlemesi Nasıl Çalışır?
Bir şirketin belirli bir dönemde ürettiği kâr miktarı olan kazanç, yatırımcılar tarafından çok yakından izlenir.Bu rakamlar, hisse fiyatlarını her şeyden daha fazla yönlendirir ve şirketlere değer vermek için belki de en yaygın yöntemin önemli bir bileşenidir: fiyat-kazanç oranı (F/K oranı). Kısacası, bu, kazançlardaki herhangi bir değişikliğin çok önemli olduğu anlamına gelir.
Yeniden yapılanmanın ne kadar geriye gittiğine bağlı olarak, genellikle birkaç yıllık gelir tablosunda bir kazanç değişikliği yapılır.Teoride, kazançları yeniden düzenlemek yatırımcılara fayda sağlar ve şirketin zaman içinde nasıl ilerlediğine dair daha iyi karşılaştırmalı bir fikir edinmelerine yardımcı olur.
Halka açık bir şirket tarafından açıklanan herhangi bir kazanç değişikliğine ilişkin bilgiler, kazanç raporunun dipnotlarında belirtilmelidir.
Kazanç Düzenlemesi Örneği
General Electric Co. (GE), Şubat 2018'de, Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB) tarafından yayınlanan yeni bir muhasebe standardına uygun olarak 2016 ve 2017 yıllarına ilişkin kazançlarının yeniden düzenlendiğini duyurdu. Uzun vadeli hizmet sözleşmelerinden elde edilen hesap gelirini ele alan güncellenmiş muhasebe standardı, şirketin başvurusuna göre, 2016 için rapor edilen hisse başına kazançta (EPS) 13 sentlik ve 2017 için hisse başına 16 sentlik bir kesinti ile sonuçlandı.
GE, yeni standardın gelirin muhasebeleştirilmesinin zamanlamasını ve uzun vadeli hizmet sözleşmeleri için gelirler ile maliyetler arasındaki sınıflandırmayı etkilediğini ve sonuç olarak ne kadar kâr rapor edebileceğini belirlediğini kaydetti.Revize edilen rakamlar cesaret kırıcı görünse de, endüstriyel holdingin önceki kazançlarını yeniden açıklaması aslında yatırımcılara bir iyilik yaptı.Eski rakamları yeni kuralları yansıtacak şekilde güncellemek, yatırımcıların bunları 2018'den itibaren rapor edilen tüm kazançlarla karşılaştırmasını kolaylaştırır.
Özel Hususlar
Kazançlar, hisse fiyatlarını önemli ölçüde etkileyen önemli bir ölçü olduğundan, şirketler bazen bunları manipüle eder.Yasadışı ve son derece etik dışı olmasına rağmen, bu uygulama olması gerektiği kadar nadir değildir.
Bu, kazanç değişikliklerinin her zaman bir şirketin iş yapısındaki veya muhasebe standartlarındaki değişikliklerin sonucu olmadığı anlamına gelir.Bazen, denetçiler önceki mali tablolarda sahtekarlık veya yetersizlik izleri tespit ettiğinden önceki kazançlar güncellenir.
Bir şirketin kazançlarını fazla raporlamak çok yanıltıcı olabilir ve yatırımcıların şirketin gerçekte olduğundan daha güçlü bir finansal konumda olduğuna inanmalarına neden olabilir.Bu tür davranışların bir sonucu olarak yapılan kazanç değişiklikleri, anlaşılır bir şekilde, yatırımcı güvenini ciddi şekilde sarsma ve hisse fiyatlarını silme alışkanlığına sahiptir.
1990'ların sonlarında, Motorcar Parts of America Inc. (MPAA), muhasebe sahtekarlığı yaptığı netleştikten sonra kazançlarını yeniden beyan etmek zorunda kaldı.Ana failler, COO (COO) Richard Marks ve CFO (CFO) Peter Bromberg hapse gönderilirken, otomotiv satış sonrası parça şirketinin hisseleri sert bir darbe aldı.