Federal Rezerv Kılavuzu

Federal Rezerv Sistemi (FRS) Nedir?

Federal Rezerv Sistemi (FRS), Amerika Birleşik Devletleri'nin merkez bankasıdır.Genellikle basitçe Fed olarak adlandırılır, tartışmasız dünyadaki en güçlü finans kurumudur.Ülkeye güvenli, esnek ve istikrarlı bir para ve finansal sistem sağlamak için kurulmuştur.Fed'in yedi üyeden oluşan bir kurulu var.Ayrı bir bölgeyi temsil eden kendi başkanlarına sahip 12 Federal Rezerv bankası da vardır.

Önemli Çıkarımlar

  • Federal Rezerv Sistemi, Amerika Birleşik Devletleri'nin merkez bankası ve para otoritesidir.
  • Fed, ülkeye güvenli, esnek ve istikrarlı bir parasal ve finansal sistem sağlar.
  • Federal Rezerv Sistemi, her biri ABD'nin belirli bir coğrafi bölgesinden sorumlu olan 12 bölgesel Federal Rezerv Bankasından oluşur.
  • Fed'in temel görevleri arasında ulusal para politikasını yürütmek, bankaları denetlemek ve düzenlemek, finansal istikrarı korumak ve bankacılık hizmetleri sunmak yer almaktadır.
  • Federal Açık Piyasa Komitesi, Fed'in para politikası oluşturma organıdır ve ülkenin para arzını yönetir.
1:14

Federal Rezerv Sistemi (FRS)

Federal Rezerv Sistemini (FRS) Anlamak

Merkez bankası, bir ulus veya bir grup ulus için para ve kredi üretimi ve dağıtımı üzerinde ayrıcalıklı kontrol verilen bir finans kuruluşudur.Modern ekonomilerde, merkez bankası genellikle para politikasının oluşturulmasından ve üye bankaların düzenlenmesinden sorumludur.Fed, her biri ABD'nin belirli bir coğrafi bölgesinden sorumlu olan 12 bölgesel Federal Rezerv Bankasından oluşur.

Fed, 1907 mali paniğine yanıt olarak 23 Aralık 1913'te Başkan Woodrow Wilson tarafından imzalanan Federal Rezerv Yasası ile kuruldu.Bundan önce, ABD merkez bankası olmayan tek büyük finansal güçtü. Kuruluşu, önceki yüzyılda ABD ekonomisini etkileyen ve banka başarısızlıkları ve ticari iflaslar nedeniyle ciddi ekonomik aksamalara yol açan tekrarlanan finansal panikler tarafından hızlandırıldı.1907'deki kriz, panik ve aksamaları önleyecek bir kuruma çağrı yapılmasına yol açtı.

Fed'in finansal istikrarı sağlamak için geniş bir yetkisi vardır ve Federal Rezerv Sistemine üye bankaların birincil düzenleyicisidir.Ödünç alacak başka yeri olmayan üye kuruluşlara son başvurulacak kredi sağlayıcısı olarak hareket eder.Genellikle basitçe Fed olarak anılır, sistemde finansal istikrarın olmasını sağlama yetkisine sahiptir.Aynı zamanda ülkenin finans kurumlarının ana düzenleyicisidir.

Sistemin 12 bölgesel Federal Bankası Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St.Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas ve San Francisco.

Fed Sistem Bankaları.

Özel Hususlar

Fed'in ana gelir kaynağı, açık piyasa işlemleri (OMO) yoluyla edindiği bir dizi ABD devlet tahvili üzerindeki faiz ücretleridir. Diğer gelir kaynakları arasında döviz yatırımları faizi, mevduat kuruluşlarına verilen kredi faizleri ve bu kuruluşlara sağlanan çek takası ve fon transferleri gibi hizmetler için alınan ücretler yer almaktadır.Masrafları ödedikten sonra, Fed kazancının geri kalanını ABD'ye aktarır.Hazine.

Yaygın olarak Fedwire olarak bilinen Federal Rezerv ödeme sistemi, ABD'deki bankalar arasında günlük trilyonlarca doları hareket ettiriyor.İşlemler aynı gün uzlaşma içindir.2008 mali krizinin ardından, Fed, ödemelerin günün erken saatlerinde yapılması ile ödenip uzlaştırılması arasındaki zaman aralığının yarattığı riske daha fazla dikkat etti.Büyük finans kurumlarına, yalnızca gün sonu bazında mevcut olan ödemelerin ve kredi riskinin gerçek zamanlı izlenmesini iyileştirmeleri için Fed tarafından baskı yapılıyor.

Federal Rezerv Sisteminin (FRS) Yetki ve Görevleri

Federal Rezervin para politikası hedefleri iki yönlüdür: istikrarlı fiyatlar ve maksimum sürdürülebilir istihdam sağlayan ekonomik koşulları teşvik etmek.

Fed'in görevleri ayrıca dört genel alana ayrılabilir:

  1. Maksimum istihdam, istikrarlı fiyatlar ve ılımlı uzun vadeli faiz oranlarını sağlamak için ABD ekonomisindeki para ve kredi koşullarını etkileyerek ulusal para politikasını yürütmek.
  2. ABD bankacılık ve finans sisteminin güvenliğini sağlamak ve tüketicilerin kredi haklarını korumak için bankacılık kurumlarını denetlemek ve düzenlemek.
  3. Finansal sistem istikrarını korumak ve sistemik risk içermek.
  4. Ulusal ödeme sistemi, mevduat kurumları, ABD hükümeti ve yabancı resmi kurumların işletilmesinde önemli bir rol de dahil olmak üzere finansal hizmetler sağlamak.
Resim Sabrina Jiang'a aittir © Investopedia2020

Federal Rezerv Sisteminin (FRS) Organizasyon Yapısı

Guvernörler Kurulunun yedi üyesi vardır.Bu kişiler, Başkan tarafından aday gösterilir ve ABD tarafından onaylanır.Senato.Her vali en fazla 14 yıl görev yapar.Başkan'ın yetkilerini sınırlamak için atamaları iki yıl ertelendi.Yasa ayrıca atamaların ABD ekonomisinin tüm geniş sektörlerini temsil ettiğini de belirtiyor.

7 Haziran 2022 itibariyle yalnızca bir yönetim kurulu koltuğunun boş kaldığını unutmayın.

Fed Başkanları (Haziran 2022 itibariyle)
Sandalye Jerome H.Powell
Başkan Yardımcısı Lael Brainard
Kurul Üyesi Michelle W.okçu
Kurul Üyesi Lisa D.Aşçı
Kurul Üyesi Philip N.Jefferson
Kurul Üyesi Christopher J.duvarcı
Kurul Üyesi Koltuk Şu Anda Boş
Kaynak: Federal Rezerv

Fed yönetim kurulu başkanlarına ek olarak, 12 bölgesel bankanın her birinin kendi başkanı var.Bu bankaların her biri farklı bir Federal Rezerv bölgesinde kurulmuştur.

Fed Bölgesel Banka Başkanları (Haziran 2022 itibariyle)
Başkanın Adı Banka Yeri-Bölge
Kenneth C.Montgomery Boston-1
John C.Williams New York-2
Patrick T.Harker Philadelphia-3
Loretta J.mester Cleveland-4
Thomas I.havlama Richmond-5
Rafael W.bostik Atlanta-6
Charles L.Evans Şikago-7
James Bullard St.Louis-8
Neel Kaşkari Minneapolis-9
Ester L.George kansas şehri-10
Meredith Siyah Dallas-11
Meryem C.gün San Francisco-12
Kaynak: Federal Rezerv

Federal Rezerv Sisteminin (FRS) Bağımsızlığı

Merkez bankası bağımsızlığı, para politikası gözetmenlerinin hükümet alanından tamamen kopması gerekip gerekmediği sorusuna atıfta bulunur.Bağımsızlığı tercih edenler, yakın vadede yeniden seçilmeyi destekleyebilecek, ancak yolun aşağısında kalıcı ekonomik hasara neden olabilecek para politikasını teşvik etmede siyasetin etkisinin farkındalar.Eleştirmenler, merkez bankası ve hükümetin ekonomi politikalarında sıkı bir şekilde koordine edilmesi gerektiğini ve merkez bankalarının düzenleyici gözetime sahip olması gerektiğini söylüyor.

Fedis ayrıca, kararlarının başkan veya başka bir hükümet yetkilisi tarafından onaylanması gerekmediği için bağımsız olarak kabul edildi.Ancak yine de kongre denetimine tabidir ve hükümetin ekonomik ve maliye politikası hedefleri çerçevesinde çalışması gerekir.

Federal Rezerv bilançosunun genişlemesi ve American International Group (AIG) gibi firmalar için riskli kurtarmalar konusundaki korkular, artan şeffaflık ve hesap verebilirlik taleplerine yol açtı.Washington'da Federal Rezerv'i denetlemek için yapılan son çağrılar, potansiyel olarak ABD merkez bankasının bağımsız statüsüne zarar verebilir.

Fedis, kararlarının onaylanması gerekmediği için bağımsız olarak kabul edildi.

Federal Rezerv Sistemi (FRS) vs.Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC)

Federal Rezerv Yönetim Kurulu, zorunlu karşılıkların belirlenmesinden sorumludur.Bu, bankaların ani para çekme işlemlerini karşılamak için yeterli paraya sahip olduklarından emin olmak için tutmaları gereken para miktarıdır.Ayrıca, Fed'in finansal kuruluşlara ve diğer ticari bankalara verilen kredilere uyguladığı faiz oranı olan iskonto oranını da belirler.

Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), diğer taraftan, Federal Rezerv'in ana para politikası oluşturma organıdır.Devlet tahvillerinin alım satımı da dahil olmak üzere açık piyasa işlemlerinden sorumludur.FOMC, Guvernörler Kurulu'nu (veya diğer adıyla Federal Rezerv Kurulu'nu (FRB), New York Federal Rezerv Bankası başkanını ve dönüşümlü olarak hizmet veren diğer dört bölgesel Federal Rezerv Bankasının başkanlarını) içerir.

Komite, üç alanda kategorize edilen para politikası kararlarından sorumludur: istihdamı maksimize etmek, fiyatları istikrara kavuşturmak ve uzun vadeli faiz oranlarını düşürmek.İlk ikisi Fed'in ikili yetkisi olarak biliniyor.

Fed de dahil olmak üzere dünya çapındaki merkez bankaları, özel krediyi genişletmek, faiz oranlarını düşürmek ve FOMC karar alma yoluyla yatırımları ve ticari faaliyetleri artırmak için niceliksel kolaylaştırma (QE) olarak bilinen bir aracı kullanmaya başladılar.Niceliksel genişleme esas olarak, örneğin 2007-2008 mali krizi sırasında ve sonrasında olduğu gibi, kredilerin kıt olduğu durgunluk dönemlerinde ekonomileri canlandırmak için kullanılır.

Federal Rezervin Merkez Bankası Olduğu Ne Demektir?

Merkez bankası, bir ulusun para sistemini ve politikasını denetlemekten sorumlu olan bir finans kurumudur.Bir merkez bankası para arzını düzenler ve bir ülkenin faiz oranlarını belirler.Merkez bankaları da para politikası uygular.Merkez bankaları, para arzını ve kredi kullanılabilirliğini gevşeterek veya daraltarak bir ulusun ekonomisini dengede tutmaya çalışır.

Federal Rezervin Sahibi Kim?

Federal Rezerv Sistemi kimsenin mülkiyetinde değildir.1913'te Federal Rezerv Yasası tarafından ülkenin merkez bankası olarak hizmet etmek üzere kuruldu.Guvernörler Kurulu, federal hükümetin bir kurumudur ve Kongre'ye rapor verir ve doğrudan Kongre'ye karşı sorumludur.

Fed ABD'yi yazdırıyor mu?Para?

Her ne kadar ABDHazine Bakanlığı madeni para basar, Fed teknik olarak Federal Rezerv notları olarak bilinen kağıt parayı basar ve yönetir.Federal Rezerv şu anda 1, 5, 10, 20, 50 ve 100 dolarlık banknotlar basıyor.Şimdiye kadar halka arz için çıkarılan en büyük Federal Rezerv banknotu 10.000 dolarlık banknottu.

Fed Faiz Oranlarını Nasıl Belirler?

Fed, %2'lik örtük bir enflasyon hedef oranına sahiptir.Enflasyon hedeflemesi ilkesi, uzun vadeli ekonomik büyümenin en iyi şekilde fiyat istikrarı sağlanarak, fiyat istikrarının ise enflasyonu kontrol ederek sağlanacağı inancına dayanmaktadır.Yılda %1 ila %2'lik enflasyon seviyeleri genellikle kabul edilebilir olarak kabul edilirken, %3'ün üzerindeki enflasyon oranları, para biriminin devalüe olmasına neden olabilecek tehlikeli bir bölgeyi temsil eder.Taylor kuralı, enflasyon veya gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) büyüme oranları istenenden daha yüksek olduğunda Federal Rezerv'in faiz oranlarını yükseltmesi gerektiğini söyleyen ekonometrik bir modeldir.

Fed vergi toplar mı?

Numara.Fed yalnızca para politikası ve bankacılık sistemi gözetiminden sorumludur.Federal vergiler, maliye politikasının bir örneği olan, yalnızca Kongre tarafından - bir federal kurum olan İç Gelir Servisi (IRS) aracılığıyla onaylanır ve toplanır.Eyalet ve yerel vergiler tek tek eyaletler veya belediyeler tarafından toplanır.