Opsiyon Ticareti için En İyi Teknik Göstergeler

Yatırımcıların alım satım tarzlarına ve alım satım yapılacak menkul kıymet türüne bağlı olarak kullanabilecekleri yüzlerce teknik gösterge vardır.Bu makale, opsiyon tüccarları arasında popüler olan birkaç önemli teknik göstergeye odaklanmaktadır.Ayrıca, bu makalenin seçenekler terminolojisine ve teknik göstergelerle ilgili hesaplamalara aşinalık olduğunu varsaydığını lütfen unutmayın.

(Teknik ticaretin veya seçeneklerin sizin için olup olmadığından emin değilseniz, tercih ettiğiniz stile karar vermek için Investopedia Hisse Senedi Tüccarı Tiplerine Giriş eğitimine bakın.)

Opsiyon Ticareti Nasıl Farklıdır?

Teknik göstergeler, tüccarın şunları belirlemesine yardımcı olmak için genellikle kısa vadeli ticarette kullanılır:

  • Hareket aralığı (ne kadar?)
  • Hareketin yönü (hangi yol?)
  • Hareketin süresi (ne kadar?)

Opsiyonlar zaman azalmasına tabi olduğundan, elde tutma süresi önem kazanır.Bir hisse senedi tüccarı, bir pozisyonu süresiz olarak tutabilirken, opsiyon tüccarı, opsiyonun sona erme tarihi tarafından tanımlanan sınırlı bir süre ile sınırlandırılır.Zaman kısıtlamaları göz önüne alındığında, aşırı alım ve aşırı satım seviyelerini belirleme eğiliminde olan momentum göstergeleri, opsiyon tüccarları arasında popülerdir.

Opsiyon tüccarları tarafından kullanılan birkaç yaygın göstergeye (momentum ve diğerleri) bakalım.

Önemli Çıkarımlar

  • RSI değerleri 0 ile 100 arasındadır.70'in üzerindeki değerler genellikle aşırı alım seviyelerini ve 30'un altındaki değerler aşırı satım seviyelerini gösterir.
  • Bollinger bantlarının dışındaki bir fiyat hareketi, bir varlığın geri dönüş için olgunlaştığını gösterebilir ve opsiyon tüccarları kendilerini buna göre konumlandırabilir.
  • Gün içi momentum endeksi, gün içi mum çubukları ve RSI kavramlarını birleştirerek, aşırı alım ve aşırı satım seviyelerini göstererek gün içi ticaret için uygun bir aralık (RSI'ye benzer) sağlar.
  • 80'in üzerinde bir para akışı endeksi okuması, bir menkul kıymetin aşırı satın alındığını gösterir; 20'nin altındaki bir okuma, güvenliğin aşırı satıldığını gösterir.
  • Alım opsiyonlarına karşı satım opsiyonlarını kullanan satım alım oranı ölçüm hacmi ve değerindeki değişiklikler, genel piyasa duyarlılığında bir değişikliği gösterir.
  • Açık ilgi, belirli bir eğilimin gücü hakkında göstergeler sağlar.

Göreceli Güç Endeksi (RSI)

Göreceli güç endeksi, aşırı alım ve aşırı satım koşullarını belirleme girişiminde bir menkul kıymetin hızını ve fiyat hareketlerindeki değişikliği ölçmek için belirli bir süre boyunca son kazançların büyüklüğünü son kayıplarla karşılaştıran bir momentum göstergesidir.RSI değerleri 0-100 arasında değişir, 70'in üzerindeki bir değerin genellikle aşırı alım seviyelerini gösterdiği ve 30'un altındaki bir değerin aşırı satım seviyelerini gösterdiği kabul edilir.

RSI, hisse senetleri aşırı alım ve aşırı satım koşullarını endekslerden daha sık gösterdiğinden, endekslerin aksine bireysel hisse senedi opsiyonları için en iyi sonucu verir.Yüksek likiditeye sahip, yüksek betaya sahip hisse senetlerine ilişkin seçenekler, RSI'ye dayalı kısa vadeli ticaret için en iyi adayları oluşturur.

Resim Sabrina Jiang'a aittir © Investopedia2020

Bollinger bantları

Tüm opsiyon tüccarları oynaklığın öneminin farkındadır ve Bollinger bantları oynaklığı ölçmenin popüler bir yoludur. Oynaklık arttıkça bantlar genişler ve oynaklık azaldıkça daralır. Fiyat üst banda ne kadar yakınsa, menkul kıymet o kadar fazla satın alınmış olabilir ve fiyat alt banda ne kadar yakınsa, o kadar fazla satılmış olabilir.

Bantların dışındaki bir fiyat hareketi, güvenliğin geri dönüş için olgunlaştığını gösterebilir ve opsiyon tüccarları kendilerini buna göre konumlandırabilir.Örneğin, üst bandın üzerine çıktıktan sonra, tüccar uzun vadeli veya kısa vadeli bir çağrı pozisyonu başlatabilir.Tersine, alt bandın altındaki bir kırılma, uzun bir arama veya kısa konuşma stratejisi kullanma fırsatını temsil edebilir.

Resim Sabrina Jiang'a aittir © Investopedia2020

Ayrıca, genel olarak, opsiyon fiyatlarının yükseldiği yüksek volatilite dönemlerinde opsiyonları satmanın ve opsiyonların daha ucuz olduğu düşük volatilite dönemlerinde opsiyonları satın almanın genellikle mantıklı olduğunu unutmayın.

Gün İçi Momentum Endeksi (IMI)

Gün İçi Momentum Endeksi, gün içi hareketlere bahis yapmak isteyen yüksek frekanslı opsiyon tüccarları için iyi bir teknik göstergedir.Gün içi mum çubukları ve RSI kavramlarını birleştirir, böylece aşırı alım ve aşırı satım seviyelerini göstererek gün içi ticaret için uygun bir aralık (RSI'ye benzer) sağlar.IMI'yi kullanarak, bir opsiyon tüccarı, gün içi düzeltmede yükseliş eğilimi gösteren bir piyasa başlatmak için potansiyel fırsatları tespit edebilir veya gün içi fiyat artışında düşüş eğilimi gösteren bir piyasada düşüş ticareti başlatabilir.

Fiyat hareketlerinin “eğiliminin” farkında olmak önemlidir.Güçlü bir görünür yükseliş veya düşüş trendi olduğunda, momentum göstergeleri sıklıkla aşırı alım/aşırı satım okumaları gösterecektir.

IMI'yi hesaplamak için, yukarı günlerin toplamı, yukarı günlerin toplamı artı aşağı günlerin toplamına bölünür veya ISup ÷ (ISup + IS aşağı), daha sonra 100 ile çarpılır.Tüccar, bakacağı gün sayısını seçebilirken, en yaygın zaman dilimi 14 gündür.RSI gibi, elde edilen sayı 70'ten büyükse, hisse senedi aşırı alım olarak kabul edilir ve ortaya çıkan sayı 30'dan azsa, hisse senedi aşırı satılmış olarak kabul edilir.

Para Akış Endeksi (MFI)

Para Akışı Endeksi, fiyat ve hacim verilerini birleştiren bir momentum göstergesidir.Hacim ağırlıklı RSI olarak da bilinir.MFI göstergesi, belirli bir süre boyunca (genellikle 14 gün) bir varlığa para giriş ve çıkışını ölçer ve "ticaret baskısının" bir göstergesidir. güvenliğin aşırı satıldığını söyledi.

Hacim verilerine bağımlılık nedeniyle, MFI, hisse senedi tabanlı opsiyon ticareti (endekse dayalı yerine) ve daha uzun vadeli işlemler için daha uygundur.MFI, hisse senedi fiyatı ile ters yönde hareket ettiğinde, bu, bir trend değişikliğinin öncü göstergesi olabilir.

Resim Sabrina Jiang'a aittir © Investopedia2020

Put-Call Oranı (PCR) Göstergesi

Alım-satım oranı, satım opsiyonlarına karşı alım opsiyonlarını kullanarak hacim ölçümü.Alım-satım oranının mutlak değeri yerine, değerindeki değişiklikler genel piyasa duyarlılığında bir değişikliği gösterir.

Çağrılardan daha fazla satış yapıldığında, oran 1'in üzerindedir ve bu yükseliş eğilimi gösterir.Çağrı hacmi, satış hacminden yüksek olduğunda, oran 1'den azdır ve düşüş eğilimi gösterir. Bununla birlikte, tüccarlar bazen satış çağrı oranını bir çelişki göstergesi olarak görürler ve yaklaşan bir geri dönüş umuduyla piyasa eğilimlerine karşı ticaret yapmayı seçerler.

Açık Faiz (OI)

Açık faiz, seçeneklerdeki açık veya uzlaşmasız sözleşmeleri gösterir.OI mutlaka belirli bir yükseliş veya düşüş eğilimi göstermez, ancak belirli bir eğilimin gücü hakkında göstergeler sağlar.Artan açık faiz, yeni sermaye girişini ve dolayısıyla mevcut eğilimin sürdürülebilirliğini gösterirken, düşen OI, zayıflama eğilimini gösterir.

Kısa vadeli fiyat hareketlerinden ve trendlerden yararlanmak isteyen opsiyon tüccarları için aşağıdakileri göz önünde bulundurun:

Fiyat

Açık Faiz

Tercüme

Yükselen

Yükselen

Pazar/güvenlik güçlü

Yükselen

düşme

Pazar/güvenlik zayıflıyor

düşme

Yükselen

Pazar/güvenlik zayıf

düşme

düşme

Pazar/güvenlik güçleniyor

Alt çizgi

Yukarıda belirtilen teknik göstergelere ek olarak, alım satım seçenekleri için kullanılabilecek yüzlerce başka gösterge vardır (stokastik osilatörler, ortalama gerçek aralık ve kümülatif tik gibi). Bunların yanı sıra, elde edilen değerler, ortalama prensipleri ve çeşitli göstergelerin kombinasyonları üzerinde yumuşatma teknikleri ile varyasyonlar mevcuttur. Bir opsiyon tüccarı, matematiksel bağımlılıkları ve hesaplamaları dikkatlice inceledikten sonra, ticaret tarzı ve stratejisine en uygun göstergeleri seçmelidir.

Düzeltme—7 Haziran 2022: Bu makalenin önceki bir sürümü, yanlış arama-çağrı oranı bilgisi içeriyordu ve netlik için güncellendi.