Bir Portföyde Bulunması Gereken İdeal Hisse Senedi Sayısı Nedir?

Bir Portföyde Bulunması Gereken İdeal Hisse Senedi Sayısı Nedir?

Pek çok kaynağın bir portföyde sahip olunacak "doğru" sayıda hisse senedi hakkında bir fikri var gibi görünse de, bu sorunun gerçekten tek bir doğru cevabı yoktur.

Portföyünüzde tutulacak doğru hisse senedi sayısı, ikamet ettiğiniz ve yatırım yaptığınız ülke, yatırım zaman ufkunuz, piyasa koşulları ve piyasa haberlerini okuma ve varlıklarınız hakkında güncel bilgi edinme eğiliminiz gibi çeşitli faktörlere bağlıdır. .

Önemli Çıkarımlar

  • Birçok kaynak, sahip olunması gereken "doğru" sayıda hisse senedi hakkında fikir sahibi olsa da, bu sorunun gerçekten tek bir doğru cevabı yoktur.
  • Tutmak için doğru hisse senedi sayısı, yatırım zaman ufkunuz, piyasa koşulları ve holdinglerinizi güncel tutma eğiliminiz gibi bir dizi faktöre bağlıdır.
  • Bir fikir birliği yanıtı olmasa da, çeşitlendirmenin uzun vadeli getiriler için kesinlikle anahtar olduğuna dair ortak bir düşünce var.
  • İyi çeşitlendirilmiş bir portföy, sistematik olmayan riske - belirli bir şirket veya sektörle ilişkili risk - maruz kalmayı azaltır.
  • Bununla birlikte, artan sayıda hisse senedi tutmanın işlem maliyetlerini düşünün.Sistematik olmayan risk maruziyetlerini etkin bir şekilde ortadan kaldırmak için gerekli olan minimum sayıda stok tutmak genellikle en uygunudur.

Bir Portföyde Bulunması Gereken İdeal Hisse Senedi Sayısını Anlama

Yatırımcılar, risk maruziyetlerini en aza indirmek için sermayelerini birçok farklı yatırım aracına çeşitlendirir.Spesifik olarak, çeşitlendirme, yatırımcıların belirli bir şirket veya sektörle ilişkili risk olarak tanımlanabilecek sistematik olmayan risk olarak adlandırılan risklere maruz kalmalarını azaltmalarına olanak tanır.

Yatırımcılar, tüm borsayı aşağı çeken bir ekonomik durgunluk riski gibi sistematik riski dağıtamazlar, ancak modern portföy teorisi alanındaki akademik araştırmalar, iyi çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyünün sistematik olmayan riski etkili bir şekilde azaltabileceğini göstermiştir. -sıfır seviyeleri, yine de aynı beklenen getiri seviyesini korurken, aşırı riskli bir portföyün sahip olacağı.

Başka bir deyişle, yatırımcılar potansiyel olarak daha yüksek getiriler için daha büyük sistematik riski kabul etmek zorundayken (risk-getiri dengesi olarak bilinir), genellikle sistematik olmayan risk üstlenmek için artan getiri potansiyelinden hoşlanmazlar.

Portföyünüzde ne kadar çok hisse senedi tutarsanız, sistematik olmayan riske maruz kalma olasılığınız o kadar düşük olur.10 veya daha fazla hisse senedinden oluşan bir portföy, özellikle çeşitli sektörler veya endüstrilerdekiler, sadece iki hisse senedinden oluşan bir portföyden çok daha az risklidir.

İşlem Ücretlerini Düşünün

Tabii ki, daha fazla hisse senedi tutmanın işlem maliyetleri artabilir, bu nedenle sistematik olmayan risk maruziyetlerini etkin bir şekilde ortadan kaldırmak için gereken minimum sayıda hisseyi tutmak genellikle en uygunudur.Bu numara ne?Konsensüs cevabı yok, ancak makul bir aralık var.

İyi çeşitlendirilmiş bir öz sermaye portföyü, sistematik olmayan riski etkin bir şekilde sıfıra yakın seviyelere indirirken, yine de aşırı riskli bir portföyün sahip olacağı aynı beklenen getiri seviyesini koruyabilir.

Daha yakın tarihli araştırmalar, çevrimiçi brokerlerin sağladığı düşük işlem maliyetlerinden yararlanan yatırımcıların, istedikleri kadar hisse senedi tutarak portföylerini en iyi şekilde optimize edebileceklerini gösteriyor.Bununla birlikte, bir zaman-maliyet yanılgısı vardır ve çoğu yatırımcı, bunun yerine endekse dayalı menkul kıymetleri seçerek portföylerinin daha iyi olmasa da iyi performans gösterebileceğini düşünür.Bunlara borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) denir.

Birçok farklı hisse senedini araştırmak, seçmek ve bu hisselerin farkındalığını korumak zorunda kalma fikri sizi korkutuyorsa, bu yatırım araçları olarak farklı sektörler ve piyasa değeri grupları arasında hızlı ve kolay çeşitlendirme sağlamak için endeks fonları veya ETF'leri kullanmayı düşünebilirsiniz. etkin bir şekilde tek bir işlemle bir sepet hisse satın almanıza izin verir.

Çeşitlendirilmiş Bir Portföy İçin Ne Kadar Hisseye Sahip Olmalısınız?

Sihirli bir sayı yoktur, ancak genel olarak yatırımcıların portföylerini, maruz kalmak istedikleri sektörlere göre çeşitlendirmeleri ve bireysel şirket veya sektör düşüşlerine karşı korunmak için sabit getirili araçlarda sağlıklı bir tahsisat tutmaları gerektiği konusunda fikir birliğine varılmıştır.Bu genellikle en az 10 hisseye tekabül eder.

Bir Portföyde Ne Kadar Hisse Senedi ve Tahvil Olmalı?

Cevap, varlık tahsisatınızda benimsediğiniz yaklaşıma bağlıdır.Ultra agresif bir yaklaşım benimserseniz, portföyünüzün %100'ünü hisse senetlerine ayırabilirsiniz.Orta derecede agresif olmak. portföyünüzün %80'ini hisse senetlerine, %20'sini nakit ve tahvillere taşıyın.Ilımlı bir büyüme istiyorsanız, portföyünüzün %60'ını hisse senedinde, %40'ını nakit ve bonoda tutun.Son olarak, muhafazakar bir yaklaşım benimseyin ve daha yüksek getiri elde etmek yerine sermayenizi korumak istiyorsanız, hisse senetlerine %50'den fazla yatırım yapmayın.İyi bir kural, olası piyasa düşüşlerinden daha iyi korunmak için, hisse senedi yüzdesini yeniden ölçeklendirmek ve yaşlandıkça yüksek kaliteli tahvillerinizi artırmaktır.Örneğin, 30 yaşındaki bir yatırımcının hisseleri %70, tahvilleri %30 iken, 60 yaşındaki bir yatırımcının hisseleri %40 ve tahvilleri %60 olacaktır.

10.000 Dolarla Kaç Hisseye Sahip Olmalıyım?

Yatırımcılar, yatırımlarını ETF'leri kullanarak çeşitlendirmemeyi tercih ediyor.Bu onlara, bu şirketlerin bireysel hisselerini satın almaları halinde erişebileceklerinden çok daha fazla şirkete erişim sağlar.Bir dizi ETF'ye yatırılan on bin dolar, binlerce menkul kıymete maruz kalınmasına neden olabilir.