ETF Trái phiếu Kho bạc Châu Âu tốt nhất cho quý 2 năm 2022

Các quỹ giao dịch trao đổi trái phiếu kho bạc châu Âu (ETF) cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với chứng khoán nợ do chính phủ các nước châu Âu phát hành.GDP của châu Âu hiện đã trở lại mức trước đại dịch sau khi đại dịch COVID-19 đưa nước này vào cuộc suy thoái tồi tệ nhất từ ​​trước đến nay.

Nền kinh tế EU tăng trưởng 5,3% vào năm 2021 khi việc dỡ bỏ dần các biện pháp ngăn chặn COVID-19 đã kích hoạt hoạt động kinh tế mạnh mẽ.Thị trường lao động liên tục cải thiện, tiết kiệm hộ gia đình cao và các điều kiện tài chính thuận lợi được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ cho việc mở rộng.Nền kinh tế EU được dự báo sẽ tăng trưởng 4,0% vào năm 2022 và 2,8% vào năm 2023.

Các yếu tố cơ bản của nền kinh tế khu vực đồng euro vẫn mạnh nhưng có sự bất ổn lớn sau cuộc xâm lược gần đây của Nga vào Ukraine.Các nước EU mua 41,1% khí đốt và 27% dầu của họ từ Nga và giá năng lượng có thể tăng vọt nếu xung đột Nga-Ukraine làm gián đoạn nguồn cung này.Ủy ban châu Âu vẫn chưa đánh giá tác động kinh tế của cuộc xung đột và có thêm rủi ro do lạm phát, giá năng lượng cao hơn và các nút thắt dây chuyền cung ứng đang diễn ra.

Trong bối cảnh chiến tranh Ukraine, Ủy ban châu Âu đã đồng ý giảm bớt hỗ trợ tài chính cho nền kinh tế khu vực đồng euro vào năm 2023.Tuy nhiên, ủy ban thừa nhận có mức độ không chắc chắn cao và nó sẵn sàng cung cấp tiền mặt nếu cuộc chiến đòi hỏi nó.

Bài học rút ra chính

  • Trái phiếu kho bạc quốc tế, có sự phân bổ lớn trái phiếu kho bạc châu Âu, đã hoạt động kém hơn so với thị trường chứng khoán rộng lớn của Hoa Kỳ trong năm qua.
  • Các quỹ giao dịch trao đổi trái phiếu kho bạc châu Âu (ETF) tốt nhất cho quý 2 (quý 2) năm 2022 là FLIA, ISHG và BWZ.
  • Các khoản nắm giữ hàng đầu của các ETF này lần lượt là trái phiếu của Đức, trái phiếu do chính phủ Thụy Điển phát hành và trái phiếu do chính phủ Nhật Bản phát hành.

Không có ETF nào giao dịch ở Hoa Kỳ dành riêng cho trái phiếu kho bạc châu Âu.Tuy nhiên, có các quỹ ETF trái phiếu kho bạc quốc tế, tất cả đều có phân bổ trái phiếu kho bạc châu Âu lớn.Có năm quỹ ETF trái phiếu quốc tế giao dịch ở Hoa Kỳ, không bao gồm các quỹ nghịch đảo và đòn bẩy cũng như những quỹ có tài sản dưới 50 triệu đô la được quản lý (AUM).

Trái phiếu kho bạc quốc tế, được đo lường bởi Chỉ số Kho bạc Toàn cầu Bloomberg, đã hoạt động kém hơn đáng kể so với thị trường chứng khoán rộng lớn của Hoa Kỳ trong 12 tháng qua.Quỹ ETF Trái phiếu Kho báu Quốc tế Ngắn hạn SPDR Bloomberg có tổng lợi nhuận là -15,0% so với tổng lợi nhuận của S&P 500 là -5,15% trong 52 tuần qua kể từ ngày 29 tháng 7 năm 2022.

ETF trái phiếu kho bạc châu Âu hoạt động tốt nhất trong quý thứ hai (Q2) năm 2022, dựa trên kết quả hoạt động trong năm qua, là Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA).

Chúng tôi xem xét ba ETF trái phiếu kho bạc châu Âu tốt nhất dưới đây.Tất cả các con số dưới đây là vào ngày 29 tháng 7 năm 2022.

Quỹ ETF trái phiếu tổng hợp quốc tế Franklin Liberty (FLIA)

  • Hiệu suất trong một năm: -4,5%
  • Tỷ lệ chi phí: 0,25%
  • Tỷ suất cổ tức hàng năm: N / A
  • Khối lượng hàng ngày trung bình ba tháng: 66,579
  • Tài sản đang quản lý: 190,5 triệu đô la
  • Ngày bắt đầu: ngày 30 tháng 5 năm 2018
  • Đơn vị phát hành: Franklin Templeton

FLIA là quỹ ETF trái phiếu quốc tế được quản lý tích cực nhằm tìm cách tối đa hóa tổng lợi nhuận bằng cách tập trung vào các trái phiếu cấp đầu tư chủ yếu bên ngoài Hoa Kỳ.Trái phiếu cấp độ đầu tư là chứng khoán nợ được các tổ chức xếp hạng tín dụng cho là có rủi ro vỡ nợ thấp.

Trong khi phần lớn cổ phần của ETF được đầu tư vào trái phiếu do chính phủ và các cơ quan chính phủ phát hành, một số nắm giữ là trái phiếu doanh nghiệp.Phân bổ địa lý lớn nhất của nó là châu Âu với gần 48%, tiếp theo là châu Á và Bắc Mỹ.

Ba cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của FLIA bao gồm trái phiếu Đức và trái phiếu do trái phiếu chính phủ Nhật Bản phát hành.

iShares ETF Trái phiếu Kho bạc Quốc tế 1–3 Năm (ISHG)

  • Hiệu suất trong một năm: -14,6%
  • Tỷ lệ chi phí: 0,35%
  • Tỷ suất cổ tức hàng năm: N / A
  • Khối lượng hàng ngày trung bình ba tháng: 11.098
  • Tài sản đang quản lý: 65,5 triệu đô la
  • Ngày bắt đầu: ngày 21 tháng 1 năm 2009
  • Nhà phát hành: BlackRock Financial Management

ISHG nhằm mục đích theo dõi hoạt động của Chỉ số Trái phiếu Chính phủ Thế giới FTSE - Các Thị trường Phát triển Chỉ số Lựa chọn Giới hạn 1–3 Năm, bao gồm các trái phiếu chính phủ do các thị trường phát triển không phải Hoa Kỳ phát hành và có kỳ hạn còn lại từ một đến ba năm.

ETF cung cấp khả năng tiếp xúc với trái phiếu ngắn hạn do chính phủ các nước không phải Hoa Kỳ phát hành, cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng sinh lời nâng cao, đa dạng hóa và bảo vệ khỏi những tác động bất lợi của việc tăng lãi suất.

Mức độ tiếp xúc địa lý lớn nhất của ISHG là Nhật Bản, tiếp theo là Ý, Pháp và Đức.Ba cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của nó bao gồm trái phiếu do chính phủ Ireland, chính phủ Australia và chính phủ Thụy Điển phát hành.

SPDR Bloomberg ETF Trái phiếu Kho bạc Quốc tế Ngắn hạn (BWZ)

  • Hiệu suất trong một năm: -15,0%
  • Tỷ lệ chi phí: 0,35%
  • Tỷ suất cổ tức hàng năm: 0,01%
  • Khối lượng hàng ngày trung bình ba tháng: 42,698
  • Tài sản đang quản lý: $ 148,3 triệu
  • Ngày bắt đầu: ngày 15 tháng 1 năm 2009
  • Cơ quan phát hành: State Street

BWZ tìm cách theo dõi hiệu suất của Chỉ số giới hạn kho bạc toàn cầu từ 1 đến 3 năm của Bloomberg, được thiết kế để đánh giá hiệu suất của các khoản nợ có chủ quyền bằng nội tệ có tỷ giá cố định được phát hành bởi các quốc gia không thuộc Hoa Kỳ có xếp hạng đầu tư và với các kỳ hạn còn lại từ một đến ba năm.

ETF cung cấp khả năng tiếp xúc với nợ chính phủ bên ngoài Hoa Kỳ, cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với chứng khoán quốc tế để có khả năng nâng cao lợi nhuận và đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.Quỹ cũng tập trung vào các khoản nợ ngắn hạn, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư lo ngại về tác động bất lợi của việc tăng lãi suất.

Mức độ tiếp xúc địa lý lớn nhất của BWZ là Trung Quốc, tiếp theo là Nhật Bản và Úc.Ba cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của nó bao gồm trái phiếu do chính phủ Trung Quốc phát hành và trái phiếu do chính phủ Nhật Bản phát hành.

Các nhận xét, ý kiến ​​và phân tích được trình bày ở đây chỉ dành cho mục đích thông tin và không được coi là lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư cá nhân để đầu tư vào bất kỳ bảo mật nào hoặc áp dụng bất kỳ chiến lược đầu tư nào.Mặc dù chúng tôi tin rằng thông tin được cung cấp ở đây là đáng tin cậy, chúng tôi không đảm bảo tính chính xác hoặc hoàn chỉnh của thông tin đó.Các quan điểm và chiến lược được mô tả trong nội dung của chúng tôi có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.Bởi vì điều kiện kinh tế và thị trường có thể thay đổi nhanh chóng, tất cả các bình luận, ý kiến ​​và phân tích trong nội dung của chúng tôi được hiển thị kể từ ngày đăng và có thể thay đổi mà không cần thông báo.Tài liệu không nhằm mục đích phân tích đầy đủ mọi thực tế quan trọng liên quan đến bất kỳ quốc gia, khu vực, thị trường, ngành, đầu tư hoặc chiến lược nào.