Xem lại thu nhập là gì?

Soát lại thu nhập là hành động sửa đổi và phát hành lại báo cáo thu nhập đã phát hành trước đó với mục đích cụ thể.Một số lý do điển hình nhất để tính lại thu nhập là để thể hiện tác động của việc kinh doanh đã ngừng hoạt động hoặc để tách biệt các sự kiện liên quan đến thu nhập được coi là không lặp lại hoặc không đại diện cho thu nhập kinh doanh thông thường.

Báo cáo lại thu nhập còn được gọi là "báo cáo lại thu nhập".

How a Earnings RecastWorks

Thu nhập, số lợi nhuận mà một công ty tạo ra trong một thời kỳ cụ thể, được các nhà đầu tư theo dõi rất chặt chẽ.Những con số này thúc đẩy giá cổ phiếu hơn bất kỳ thứ gì khác và là thành phần quan trọng của phương pháp có lẽ phổ biến nhất để định giá công ty: tỷ lệ giá trên thu nhập (tỷ lệ P / E). Nói tóm lại, điều đó có nghĩa là bất kỳ thay đổi nào đối với thu nhập đều là một vấn đề rất lớn.

Việc đúc kết lại thu nhập thường được thực hiện trong một vài năm báo cáo thu nhập, tùy thuộc vào khoảng thời gian diễn ra của việc đúc kết lại.Về lý thuyết, việc điều chỉnh lại thu nhập mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư, giúp họ có được cảm giác so sánh tốt hơn về quá trình phát triển của công ty theo thời gian.

Ví dụ về báo cáo lại thu nhập

Vào tháng 2 năm 2018, General Electric Co. (GE) đã thông báo về việc điều chỉnh lại thu nhập của mình cho năm 2016 và 2017, tuân thủ chuẩn mực kế toán mới do Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính (FASB) ban hành. Chuẩn mực kế toán cập nhật, đề cập đến doanh thu tài khoản từ các hợp đồng dịch vụ dài hạn, dẫn đến thu nhập được báo cáo trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2016 và giảm 16 cent trên mỗi cổ phiếu cho năm 2017, theo hồ sơ của công ty.

GE lưu ý rằng tiêu chuẩn mới ảnh hưởng đến thời điểm ghi nhận doanh thu và phân loại giữa doanh thu và chi phí đối với các hợp đồng dịch vụ dài hạn, do đó sẽ cân nhắc về mức lợi nhuận mà công ty có thể báo cáo.Mặc dù các số liệu sửa đổi có vẻ không khả quan, nhưng việc tập đoàn công nghiệp điều chỉnh lại các khoản thu nhập trước đó thực sự đã mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư.Việc cập nhật các con số cũ để phản ánh các quy tắc mới giúp các nhà đầu tư dễ dàng so sánh chúng với tất cả các khoản thu nhập được báo cáo từ năm 2018 trở đi.

Cân nhắc đặc biệt

Bởi vì thu nhập là một số liệu quan trọng ảnh hưởng đáng kể đến giá cổ phiếu, các công ty đôi khi thao túng chúng.Mặc dù bất hợp pháp và rất phi đạo đức, nhưng thực tế này không hiếm như nó phải xảy ra.

Điều đó có nghĩa là thu nhập không phải lúc nào cũng là kết quả của những thay đổi đối với cấu trúc kinh doanh hoặc các tiêu chuẩn kế toán của công ty.Đôi khi, thu nhập trước đó được cập nhật do kiểm toán viên phát hiện ra dấu vết gian lận hoặc không đủ năng lực trong các báo cáo tài chính trước đó.

Báo cáo quá mức về lợi nhuận của một công ty có thể rất dễ gây hiểu lầm, khiến các nhà đầu tư tin rằng công ty đang ở trong tình trạng tài chính vững chắc hơn so với thực tế.Có thể hiểu được lợi nhuận thu được là kết quả của hành vi như vậy có thói quen làm suy giảm nghiêm trọng lòng tin của nhà đầu tư và xóa sổ giá cổ phiếu.

Vào cuối những năm 1990, Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) đã buộc phải điều chỉnh lại thu nhập của mình sau khi có thông tin rõ ràng rằng họ tham gia vào gian lận kế toán.Cổ phiếu của công ty sản xuất phụ tùng ô tô lao dốc, trong khi thủ phạm chính, giám đốc điều hành (COO) Richard Marks và giám đốc tài chính (CFO) Peter Bromberg, đã bị tống vào tù.