Chương trình Tín dụng Quốc gia Chia sẻ Là gì?

Hội đồng Thống đốc Hoa KỳHệ thống Dự trữ Liên bang, Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và Văn phòng Cơ quan Quản lý Tiền tệ (OCC) đã thành lập chương trình tín dụng quốc gia chung vào năm 1977 để cung cấp đánh giá và phân loại hiệu quả và nhất quán các khoản cho vay hợp vốn lớn.Khoản vay hợp vốn là khoản vay mà một nhóm người cho vay hoạt động song song với nhau, cung cấp cho một người vay duy nhất.

Tìm hiểu về Chương trình tín dụng quốc gia được chia sẻ

Chương trình tín dụng quốc gia dùng chung nhằm phân tích rủi ro tín dụng, xu hướng và phương pháp quản lý rủi ro trong số các khoản cho vay lớn nhất và phức tạp nhất được phát hành bởi các tổ chức cho vay khác nhau.Mục tiêu là đảm bảo rằng tất cả các khoản vay hợp vốn được xử lý trên cơ sở như nhau cũng như nâng cao hiệu quả khi phân tích và phân loại rủi ro tín dụng được chia sẻ giữa các tổ chức tài chính.

Các cơ quan quản lý chương trình đã bắt đầu lịch trình kiểm tra SNC nửa năm một lần vào năm 2016.Các cuộc đánh giá SNC này được lên kế hoạch cho quý đầu tiên và quý thứ ba của năm.Tùy thuộc vào tổ chức cho vay, một số ngân hàng sẽ được xem xét một lần mỗi năm, và một số ngân hàng khác hai lần mỗi năm.

Chương trình tín dụng quốc gia chia sẻ xem xét các khoản vay và bất kỳ tài sản nào được coi là các khoản nợ có giá trị từ 100 triệu đô la trở lên.Khoản nợ phải được phát hành bởi ít nhất ba tổ chức riêng biệt và các tổ chức này phải được liên bang giám sát.

Chương trình tín dụng chung quốc gia và các khoản cho vay hợp vốn

Mục tiêu chính của cho vay hợp vốn là phân tán rủi ro vỡ nợ của một người đi vay cho nhiều người cho vay.Những người cho vay này có thể là ngân hàng hoặc nhà đầu tư tổ chức (cá nhân có giá trị ròng cao, quỹ hưu trí và quỹ đầu cơ). Bởi vì các khoản cho vay hợp vốn có xu hướng lớn hơn nhiều so với các khoản vay tiêu chuẩn của ngân hàng, rủi ro thậm chí một người đi vay không trả được nợ có thể làm tê liệt một người cho vay duy nhất.

Để chia nhỏ các khoản vay hợp vốn hơn nữa, các cấu trúc này cũng phổ biến trong cộng đồng mua bán có đòn bẩy.Mua lại theo đòn bẩy là việc mua lại một công ty khác, sử dụng một lượng nợ đáng kể để đáp ứng chi phí mua lại ban đầu.Tài sản của công ty bị mua lại thường được dùng để thế chấp cho các khoản vay, cùng với tài sản của công ty bị mua lại.Mục tiêu của việc mua lại theo đòn bẩy là cho phép các công ty thực hiện các vụ mua lại lớn mà không cần cam kết nhiều vốn.

Do sự phức tạp liên quan đến các khoản vay hợp vốn, chương trình tín dụng quốc gia chia sẻ tìm cách đảm bảo các thông lệ tốt nhất giữa các tổ chức và đảm bảo chống lại bất kỳ vấn đề nào có thể gây bất lợi cho thị trường tài chính nói chung.

Kết quả Chương trình Tín dụng Quốc gia Chung năm 2019

Danh mục đầu tư năm 2019 của chương trình tín dụng quốc gia chia sẻ bao gồm 5.474 người đi vay, trị giá 4,8 nghìn tỷ USD, tăng từ 4,4 nghìn tỷ USD vào năm 2018.Người nắm giữ danh mục đầu tư lớn nhất là các ngân hàng Hoa Kỳ, với 44,4%, tiếp theo là các ngân hàng nước ngoài và sau đó là các tổ chức tài chính khác, chẳng hạn như quỹ đầu cơ và công ty bảo hiểm.Sự đồng thuận của báo cáo là rủi ro tín dụng giữa các khoản cho vay có đòn bẩy vẫn ở mức cao, cho thấy rằng người cho vay ít được bảo vệ hơn trong khi rủi ro tăng lên.Và mặc dù các bên cho vay đã thực hiện các chính sách để bảo vệ khỏi rủi ro này, nhiều chính sách trong số này vẫn chưa được thử nghiệm đối với sự suy thoái kinh tế.

Các khoản vay trong chương trình được phân loại theo mức độ rủi ro; đề cập đặc biệt, không đạt tiêu chuẩn, nghi ngờ, hoặc mất mát.Ba loại cuối cùng cho biết các khoản cho vay có hiệu suất kém và được gọi là "đã phân loại".Các khoản cho vay giảm xuống dưới mức "vượt qua" chiếm 6,9% tổng danh mục.Đây là mức tăng từ 6,7% so với năm 2018.Tuy nhiên, tăng trưởng chung của danh mục đầu tư đến từ các giao dịch cấp đầu tư.