Cược chênh lệch

Cược Spread là gì?

Cá cược chênh lệch đề cập đến việc suy đoán theo hướng của thị trường tài chính mà không thực sự sở hữu chứng khoán cơ bản.Nó liên quan đến việc đặt cược vào biến động giá của một chứng khoán.Một công ty cá cược chênh lệch báo giá hai mức giá, giá mua và giá bán (còn gọi là chênh lệch giá), và các nhà đầu tư đặt cược xem giá của chứng khoán cơ bản sẽ thấp hơn giá đặt mua hay cao hơn giá bán.

Người đặt cược chênh lệch không thực sự sở hữu bảo mật cơ bản trong cá cược chênh lệch, họ chỉ đơn giản là suy đoán về chuyển động giá của nó.

Không nên nhầm lẫn đặt cược chênh lệch với giao dịch chênh lệch, bao gồm việc thực hiện các vị thế bù trừ trong hai (hoặc nhiều) chứng khoán khác nhau và thu lợi nếu chênh lệch về giá giữa các chứng khoán mở rộng hoặc thu hẹp theo thời gian.

Bài học rút ra chính

  • Cá cược chênh lệch đề cập đến việc suy đoán về hướng đi của thị trường tài chính mà không thực sự nắm giữ vị trí của chứng khoán cơ bản.
  • Nhà đầu tư không sở hữu sự an toàn cơ bản trong cá cược chênh lệch, họ chỉ đơn giản suy đoán về chuyển động giá của nó bằng cách sử dụng đòn bẩy.
  • Nó được quảng cáo là một phương pháp hiệu quả về chi phí để đầu cơ trong cả thị trường tăng giá và thị trường giá xuống.

Hiểu về Cược Chênh lệch

Đặt cược chênh lệch cho phép các nhà đầu tư suy đoán về biến động giá của nhiều loại công cụ tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa và chứng khoán có thu nhập cố định.Nói cách khác, một nhà đầu tư đặt cược dựa trên việc họ nghĩ thị trường sẽ tăng hay giảm kể từ thời điểm chấp nhận cược của họ.Họ cũng có thể chọn số tiền họ muốn rủi ro khi đặt cược.Nó được quảng cáo là một hoạt động miễn thuế, không có hoa hồng cho phép các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ thị trường tăng giá và thị trường giá xuống.

Cược chênh lệch là một sản phẩm đòn bẩy có nghĩa là các nhà đầu tư chỉ cần đặt cọc một tỷ lệ phần trăm nhỏ của giá trị vị thế.Ví dụ: nếu giá trị của một vị trí là 50.000 đô la và yêu cầu ký quỹ là 10%, thì chỉ cần đặt cọc 5.000 đô la.Điều này phóng đại cả lãi và lỗ, đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư có thể mất nhiều hơn số tiền đầu tư ban đầu của họ.

Cá cược chênh lệch không áp dụng cho các cư dân của Hoa Kỳ do các giới hạn về quy định và pháp luật.

Quản lý rủi ro trong SpreadBetting

Bất chấp rủi ro đi kèm với việc sử dụng đòn bẩy cao, cá cược chênh lệch cung cấp các công cụ hiệu quả để hạn chế thua lỗ.

  • Lệnh cắt lỗ tiêu chuẩn: Lệnh cắt lỗ giảm rủi ro bằng cách tự động đóng giao dịch thua lỗ khi thị trường vượt qua mức giá đã định.Trong trường hợp cắt lỗ tiêu chuẩn, lệnh sẽ kết thúc giao dịch của bạn ở mức giá tốt nhất hiện có sau khi đạt đến giá trị dừng đã đặt.Có thể giao dịch của bạn có thể bị đóng ở mức tồi tệ hơn mức dừng kích hoạt, đặc biệt là khi thị trường ở trạng thái biến động cao.
  • Lệnh cắt lỗ đảm bảo: Hình thức lệnh cắt lỗ này đảm bảo đóng giao dịch của bạn ở giá trị chính xác mà bạn đã đặt, bất kể điều kiện thị trường cơ bản là gì.Tuy nhiên, hình thức bảo hiểm nhược điểm này không miễn phí.Các lệnh cắt lỗ được đảm bảo thường phải chịu một khoản phí bổ sung từ nhà môi giới của bạn.

Rủi ro cũng có thể được giảm thiểu bằng cách sử dụng chênh lệch giá, đặt cược hai cách đồng thời.

Ví dụ về cược Spread

Giả sử rằng giá của cổ phiếu ABC là 201,50 đô la và một công ty cá cược chênh lệch, với mức chênh lệch cố định, đang báo giá mua / bán ở mức 200 đô la / 203 đô la để các nhà đầu tư giao dịch trên đó.Nhà đầu tư đang giảm giá và tin rằng ABC sẽ giảm xuống dưới 200 đô la nên họ đã đặt giá thầu để bán ở mức 200 đô la.Họ quyết định đặt cược $ 20 cho mỗi điểm cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá giao dịch của họ là $ 200.Nếu ABC giảm xuống nơi giá thầu / yêu cầu là 185 đô la / 188 đô la, nhà đầu tư có thể đóng giao dịch của họ với lợi nhuận là {(200 đô la - 188 đô la) * 20 đô la = 240 đô la}.Nếu giá tăng lên $ 212 / $ 215 và họ chọn đóng giao dịch, thì họ sẽ lỗ {($ 200 - $ 215) * $ 20 = - $ 300}.

Công ty cá cược chênh lệch yêu cầu ký quỹ 20%, có nghĩa là nhà đầu tư cần phải ký quỹ 20% giá trị của vị thế khi mới thành lập, {(200 đô la * 20 đô la) * 20% = 800 đô la, vào tài khoản của họ để trang trải đặt cược.Giá trị vị trí được tính bằng cách nhân kích thước đặt cược với giá đặt mua của cổ phiếu (20 đô la x 200 đô la = 4.000 đô la).

Lợi ích cược chênh lệch

Dài ngắn

Các nhà đầu tư có khả năng đặt cược vào cả giá tăng và giá giảm.Nếu một nhà đầu tư đang giao dịch cổ phiếu vật chất, họ phải vay cổ phiếu mà họ định bán khống, điều này có thể tốn thời gian và chi phí.Đặt cược chênh lệch khiến việc bán khống trở nên dễ dàng như mua.

Không có hoa hồng

Các công ty cá cược chênh lệch kiếm tiền thông qua mức chênh lệch mà họ cung cấp.Không có phí hoa hồng riêng, giúp các nhà đầu tư dễ dàng theo dõi chi phí giao dịch và xác định quy mô vị thế của họ.

Lợi ích về thuế

Cá cược chênh lệch được coi là cờ bạc ở một số khu vực pháp lý về thuế và sau đó, bất kỳ khoản thu nhập thực hiện nào có thể bị đánh thuế là tiền thắng cược chứ không phải lãi vốn hoặc thu nhập.Các nhà đầu tư thực hiện đặt cược chênh lệch nên lưu giữ hồ sơ và tìm kiếm lời khuyên của kế toán trước khi hoàn thành các khoản thuế của họ.

Vì thuế đánh vào tiền thắng cược ở một số quốc gia thấp hơn nhiều so với thuế thu nhập từ vốn hoặc thu nhập từ giao dịch, cá cược chênh lệch có thể khá hiệu quả về thuế, tùy thuộc vào địa điểm của mỗi người.

Hạn chế của Cược Chênh lệch

Cuộc gọi ký quỹ

Các nhà đầu tư không hiểu về đòn bẩy có thể thực hiện các vị thế quá lớn đối với tài khoản của họ, điều này có thể dẫn đến các cuộc gọi ký quỹ.Các nhà đầu tư không nên mạo hiểm quá 2% số vốn đầu tư của họ (tiền ký quỹ) cho bất kỳ giao dịch nào và luôn nhận thức được giá trị vị thế của cược mà họ dự định mở.

Chênh lệch rộng

Trong thời kỳ biến động, các công ty cá cược chênh lệch có thể mở rộng chênh lệch của họ.Điều này có thể kích hoạt các lệnh cắt lỗ và tăng chi phí giao dịch.Các nhà đầu tư nên cảnh giác về việc đặt lệnh ngay lập tức trước khi công ty công bố thu nhập và báo cáo kinh tế.

Cược Spread vs.CFD

Nhiều nền tảng cá cược chênh lệch cũng sẽ cung cấp giao dịch theo hợp đồng chênh lệch (CFD), là một loại hợp đồng tương tự.CFD là các hợp đồng phái sinh, nơi các nhà giao dịch có thể đặt cược vào các biến động giá ngắn hạn.Không có giao hàng hóa vật chất hoặc chứng khoán bằng CFD, nhưng bản thân hợp đồng có giá trị có thể chuyển nhượng khi nó có hiệu lực.Do đó, CFD là một chứng khoán có thể giao dịch được thiết lập giữa khách hàng và nhà môi giới, họ đang trao đổi sự chênh lệch về giá ban đầu của giao dịch và giá trị của nó khi giao dịch không được ràng buộc hoặc bị đảo ngược.

Mặc dù CFD cho phép các nhà đầu tư giao dịch các biến động giá của hợp đồng tương lai, nhưng bản thân chúng không phải là hợp đồng tương lai.CFD không có ngày hết hạn chứa giá đặt trước nhưng giao dịch giống như các chứng khoán khác với giá mua và giá bán.

Mặt khác, cược spread có ngày hết hạn cố định khi đặt cược lần đầu tiên.Giao dịch CFD cũng yêu cầu rằng hoa hồng và phí giao dịch phải được trả trước cho nhà cung cấp; ngược lại, các công ty cá cược spread không thu phí hoặc hoa hồng.Khi hợp đồng được kết thúc và lãi hoặc lỗ được thực hiện, nhà đầu tư hoặc là nợ tiền hoặc nợ tiền cho công ty thương mại.Nếu lợi nhuận được thực hiện, nhà giao dịch CFD sẽ ròng lợi nhuận của vị thế đóng cửa, trừ đi vị thế mở và phí.Lợi nhuận cho cược chênh lệch sẽ là sự thay đổi của điểm cơ bản nhân với số đô la được thương lượng trong lần đặt cược ban đầu.

Cả CFD và cược chênh lệch đều phải trả cổ tức với giả định là một hợp đồng vị thế dài.Mặc dù không có quyền sở hữu trực tiếp đối với tài sản, nhưng nhà cung cấp và công ty cá cược chênh lệch sẽ trả cổ tức nếu tài sản cơ bản cũng vậy.Khi lợi nhuận được thực hiện cho các giao dịch CFD, nhà đầu tư phải chịu thuế vốn đầu tư trong khi lợi nhuận đặt cược chênh lệch thường được miễn thuế.

Câu hỏi thường gặp về Cược chênh lệch

Cược Chênh lệch Tài chính là gì?

Cược chênh lệch là một cách để đặt cược vào sự thay đổi giá của một số chứng khoán, chỉ số hoặc tài sản mà không thực sự sở hữu công cụ cơ bản.

Cược Spread có phải là cờ bạc không?

Trong khi đặt cược chênh lệch có thể được sử dụng để đầu cơ bằng đòn bẩy, nó cũng có thể được sử dụng để bảo vệ các vị thế hiện có hoặc thực hiện các giao dịch có định hướng rõ ràng.Do đó, nhiều người tham gia thích giao dịch spread có kỳ hạn hơn.Từ quan điểm quản lý và thuế, nó có thể được coi là một hình thức đánh bạc ở một số khu vực pháp lý nhất định, vì không có vị trí thực tế nào được thực hiện trong công cụ cơ bản.

Đặt cược chênh lệch tài chính có hợp pháp ở Hoa Kỳ không?

Phần lớn các nhà môi giới có trụ sở tại Hoa Kỳ không cung cấp đặt cược chênh lệch, vì nó có thể là bất hợp pháp hoặc phải chịu sự giám sát kỹ lưỡng của quy định ở nhiều tiểu bang của Hoa Kỳ.Do đó, cá cược chênh lệch phần lớn là một hoạt động không thuộc Hoa Kỳ.

Investopedia không cung cấp các dịch vụ và lời khuyên về thuế, đầu tư hoặc tài chính.Thông tin được trình bày mà không xem xét đến mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro hoặc hoàn cảnh tài chính của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.Năng lực trong quá khứ không nói lên được năng lực tương lai.Đầu tư có rủi ro, bao gồm cả khả năng mất gốc.