Các chỉ báo kỹ thuật hàng đầu cho giao dịch quyền chọn

Có hàng trăm chỉ báo kỹ thuật mà các nhà giao dịch có thể sử dụng tùy thuộc vào phong cách giao dịch của họ và loại chứng khoán được giao dịch.Bài viết này tập trung vào một vài chỉ báo kỹ thuật quan trọng phổ biến giữa các nhà giao dịch quyền chọn.Ngoài ra, xin lưu ý rằng bài viết này giả định rằng bạn đã quen với thuật ngữ tùy chọn và các tính toán liên quan đến các chỉ số kỹ thuật.

(Nếu bạn không chắc chắn liệu giao dịch kỹ thuật hoặc quyền chọn có dành cho bạn hay không, hãy xem Hướng dẫn sử dụng Investopedia Giới thiệu về Nhà giao dịch Chứng khoán để quyết định phong cách ưa thích của bạn.)

Giao dịch Quyền chọn khác biệt như thế nào

Các chỉ báo kỹ thuật thường được sử dụng trong giao dịch ngắn hạn để giúp nhà giao dịch xác định:

  • Phạm vi di chuyển (bao nhiêu?)
  • Hướng di chuyển (đường nào?)
  • Thời gian di chuyển (bao lâu?)

Vì quyền chọn có thể thay đổi theo thời gian, nên thời gian nắm giữ có ý nghĩa.Một nhà giao dịch chứng khoán có thể giữ một vị trí vô thời hạn, trong khi nhà giao dịch anoptions bị ràng buộc bởi khoảng thời gian giới hạn được xác định bởi ngày hết hạn của quyền chọn.Do những hạn chế về thời gian, các chỉ báo xung lượng, có xu hướng xác định các mức quá mua và quá bán, rất phổ biến đối với các nhà giao dịch quyền chọn.

Hãy xem xét một vài chỉ báo phổ biến — động lượng và những chỉ báo khác — được các nhà giao dịch quyền chọn sử dụng.

Bài học rút ra chính

  • Giá trị RSI nằm trong khoảng từ 0 đến 100.Các giá trị trên 70 thường cho biết mức mua quá mức và giá trị dưới 30 cho biết mức bán quá mức.
  • Sự biến động của giá bên ngoài các dải Bollinger có thể báo hiệu một tài sản đã chín muồi để đảo chiều và các nhà giao dịch quyền chọn có thể tự định vị cho phù hợp.
  • Chỉ số xung lượng trong ngày kết hợp các khái niệm về thanh nến trong ngày và RSI, cung cấp một phạm vi phù hợp (tương tự như RSI) cho giao dịch trong ngày bằng cách chỉ ra mức quá mua và quá bán.
  • Chỉ số dòng tiền đọc qua 80 chỉ ra rằng một chứng khoán đang bị mua quá mức; giá trị dưới 20 cho thấy chứng khoán bị bán quá mức.
  • Khối lượng phân tích theo tỷ lệ thỏa thuận bằng cách sử dụng quyền chọn bán so với quyền chọn mua và những thay đổi trong giá trị của nó cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường tổng thể.
  • Sở thích mở cung cấp các dấu hiệu về sức mạnh của một xu hướng cụ thể.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

Chỉ số sức mạnh tương đối là một chỉ báo xung lượng so sánh mức độ của các khoản lãi gần đây với các khoản lỗ gần đây trong một khoảng thời gian cụ thể để đo tốc độ của chứng khoán và sự thay đổi của biến động giá trong nỗ lực xác định các điều kiện mua quá nhiều và bán quá mức. Giá trị RSI nằm trong khoảng từ 0-100, với giá trị trên 70 thường được coi là cho biết mức mua quá mức và giá trị dưới 30 cho biết mức quá bán.

RSI hoạt động tốt nhất cho các quyền chọn trên các cổ phiếu riêng lẻ, trái ngược với các chỉ số, vì các cổ phiếu thể hiện tình trạng mua quá mức và bán quá mức thường xuyên hơn so với các chỉ số.Tùy chọn đối với các cổ phiếu có tính thanh khoản cao, beta cao là những ứng cử viên tốt nhất để giao dịch ngắn hạn dựa trên RSI.

Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia2020

Dải Bollinger

Tất cả các nhà giao dịch quyền chọn đều nhận thức được tầm quan trọng của sự biến động và các dải Bollinger là một cách phổ biến để đo độ biến động. giá bán càng gần với biên độ thấp hơn, nó có thể bị bán quá mức.

Sự biến động giá bên ngoài của dải có thể báo hiệu sự an toàn đã chín muồi cho sự đảo ngược và các nhà giao dịch quyền chọn có thể tự định vị cho phù hợp.Ví dụ: sau khi vượt qua dải trên cùng, nhà giao dịch có thể bắt đầu đặt lệnh mua dài hạn hoặc gọi vốn ngắn hạn.Ngược lại, sự sụt giảm bên dưới dải dưới có thể cho thấy cơ hội sử dụng chiến lược bán lệnh mua hoặc bán khống.

Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia2020

Ngoài ra, nói chung, hãy nhớ rằng việc bán các quyền chọn trong thời kỳ có mức độ biến động cao, khi giá quyền chọn tăng cao và mua các quyền chọn trong thời kỳ biến động thấp, khi giá quyền chọn rẻ hơn thường có ý nghĩa.

Chỉ số Momentum trong ngày (IMI)

Chỉ số Momentum trong ngày là một chỉ báo kỹ thuật tốt cho những người tùy chỉnh tần suất cao tìm cách đặt cược vào các chuyển động trong ngày.Nó kết hợp các khái niệm về thanh nến trong ngày và RSI, do đó cung cấp một phạm vi phù hợp (tương tự như RSI) cho giao dịch trong ngày bằng cách chỉ ra mức quá mua và quá bán.Sử dụng IMI, một nhà giao dịch quyền chọn có thể phát hiện ra các cơ hội tiềm năng để bắt đầu một thị trường có xu hướng tăng giá khi điều chỉnh trong ngày hoặc bắt đầu một xu hướng giảm trong thị trường có xu hướng giảm ở mức giá trong ngày.

Điều quan trọng là phải nhận thức được "xu hướng" của các động thái giá.Khi có một xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm mạnh có thể nhìn thấy được, các chỉ báo xung lượng sẽ thường xuyên hiển thị các chỉ số mua / bán quá mức.

Để tính IMI, tổng số ngày tăng lên được chia cho tổng số ngày cộng với tổng số ngày giảm, hoặc ISup ÷ (ISup + IS giảm), sau đó nhân với 100.Mặc dù nhà giao dịch có thể chọn số ngày để xem xét, nhưng 14 ngày là khung thời gian phổ biến nhất.Giống như RSI, nếu con số kết quả lớn hơn 70, cổ phiếu được coi là mua quá mức và nếu con số kết quả nhỏ hơn 30, cổ phiếu được coi là quá bán.

Chỉ số dòng tiền (MFI)

TheMoney Flow Index là một chỉ số động lượng kết hợp dữ liệu giá và khối lượng.Nó còn được gọi là RSI trọng số theo khối lượng.Chỉ báo MFI đo lường dòng tiền vào và ra vào một tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể (thường là 14 ngày) và là một chỉ báo về "áp lực giao dịch". Việc đọc qua 80 cho thấy rằng một chứng khoán đang bị mua quá mức, trong khi số đọc dưới 20 cho thấy rằng chứng khoán được bán quá mức.

Do phụ thuộc vào dữ liệu khối lượng, MFI phù hợp hơn với giao dịch quyền chọn dựa trên cổ phiếu (trái ngược với giao dịch dựa trên chỉ số) và thời gian dài hơn.Khi MFI di chuyển theo hướng ngược lại với giá cổ phiếu, đây có thể là một chỉ báo hàng đầu về sự thay đổi xu hướng.

Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia2020

Chỉ báo tỷ lệ thỏa thuận (PCR)

Khối lượng đo lường theo tỷ lệ cuộc gọi đặt bằng cách sử dụng tùy chọn bán với tùy chọn bàn phím.Thay vì giá trị tuyệt đối của tỷ lệ thỏa thuận, những thay đổi trong giá trị của nó cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường tổng thể.

Khi có nhiều lệnh được viết hơn lệnh gọi, tỷ lệ trên 1, cho thấy xu hướng tăng.Khi khối lượng cuộc gọi cao hơn khối lượng đặt, tỷ lệ này nhỏ hơn 1, cho thấy sự giảm giá.

Lãi suất mở (OI)

Lãi suất mở cho biết các hợp đồng đang mở hoặc chưa được giải quyết trong các quyền chọn.OI không nhất thiết chỉ ra xu hướng tăng hoặc giảm cụ thể, nhưng nó cung cấp các dấu hiệu về sức mạnh của một xu hướng cụ thể.Lãi suất mở tăng cho thấy dòng vốn mới chảy vào và do đó, tính bền vững của xu hướng hiện tại, trong khi OI giảm cho thấy xu hướng tăng trưởng sắp tới.

Đối với các nhà giao dịch quyền chọn muốn thu lợi từ các xu hướng và biến động giá ngắn hạn, hãy xem xét những điều sau:

Giá bán

Sở thích mở

Diễn dịch

Trỗi dậy

Trỗi dậy

Thị trường / an ninh mạnh mẽ

Trỗi dậy

Rơi

Thị trường / an ninh đang suy yếu

Rơi

Trỗi dậy

Thị trường / an ninh yếu

Rơi

Rơi

Thị trường / an ninh đang tăng cường

Kết luận

Ngoài các chỉ báo kỹ thuật nêu trên, có hàng trăm chỉ báo khác có thể được sử dụng cho các tùy chọn giao dịch (như dao động ngẫu nhiên, phạm vi thực trung bình và tích lũy). Trên hết, các biến thể tồn tại nhờ các kỹ thuật làm mịn các giá trị kết quả, giá trị trung bình và sự kết hợp của các chỉ số khác nhau.

Đính chính — ngày 7 tháng 6 năm 2022: Phiên bản trước của bài viết này chứa thông tin về tỷ lệ đặt lệnh không chính xác và đã được cập nhật để làm rõ ràng hơn.