税后实际回报率

什么是税后实际收益率?

税后实际收益率是在考虑通货膨胀和税收影响后投资的实际财务收益。它更准确地衡量了投资者在缴纳所得税和调整通货膨胀率后的净收益。这两个因素都必须考虑在内,因为它们会影响投资者获得的收益。这可以与投资的总回报率和名义回报率形成对比。

关键要点

  • 税后实际收益率考虑了通货膨胀和税收,以确定投资的真实损益。
  • 与税后实际回报率相反的是名义回报率,它只看总回报率。
  • 税收优惠投资,如罗斯 IRA 和市政债券,名义回报率和税后回报率之间的差异将减少。

了解税后实际收益率

在一年的时间里,投资者的股票投资可能会获得 12% 的名义回报率,但实际回报率,即他在一天结束时可以放入口袋的钱,会更少超过 12%。今年的通货膨胀率可能是 3%,将他的实际回报率降至 9%。而且由于他以盈利的方式出售股票,他将不得不为这些利润纳税,从他的回报中再提取 2%,以获得 7% 的税后实际回报率。

他为买卖股票而支付的佣金也减少了他的回报。因此,为了真正让他们的积蓄随着时间的推移而增长,投资者必须关注税后实际回报率,而不是名义回报率。

税后实际收益率是投资收益的更准确衡量标准,通常与投资的名义(总)收益率或费用、通货膨胀和税收前的收益率有很大不同。然而,对税收优惠证券的投资,如市政债券和通胀保护证券,如国债通胀保护证券 (TIPS),以及在税收优惠账户中持有的投资,如 Roth IRA,两者之间的差异将较小。名义回报率和税后实际回报率。

小费

名义回报率和税后实际回报率之间的差异在 Roth IRA 等税收优惠账户上可能不如其他投资那么大。

税后实际收益率示例

让我们更具体地了解如何确定税后实际收益率。回报首先通过确定通货膨胀前的税后回报来计算,其计算方式为名义回报 x (1 - 税率)。例如,考虑一个投资者,其股权投资的名义回报率为 17%,适用税率为 15%。因此,他的税后申报表是: 0.17 × ( 1 - 0.15 ) = 0.1445 = 14.45 % 0.17 倍 (1 - 0.15) = 0.1445 = 14.45% 0.17×(1−0.15)=0.1445=14.45%

假设在此期间的通货膨胀率为 2.5%。要计算实际税后回报率,请将 1 加上税后回报除以 1 加上通货膨胀率,然后减去 1。除以通货膨胀反映了这样一个事实,即今天手头的一美元比明天手头的一美元更值钱。换句话说,未来美元的购买力低于今天的美元。

按照我们的例子,税后实际收益率为:

( 1 + 0.1445 ) ( 1 + 0.025 ) - 1 = 1.1166 - 1 = 0.1166 = 11.66 % frac{(1 + 0.1445)}{(1 + 0.025)} - 1 = 1.1166 - 1 = 0.1166 = 11.66% (1+0.025)(1+0.1445)​​​-1=1.1166−1=0.1166=11.66%

这个数字远低于投资获得的 17% 的总回报。然而,只要税后的实际回报率为正,投资者就会领先于通货膨胀。如果为负,则回报将不足以维持投资者未来的生活水平。

税后实际收益率和名义收益率有什么区别?

税后实际回报率是在考虑费用、通货膨胀和税率后计算的。名义回报率只是在考虑影响投资实际表现的任何外部因素之前的总回报率。

税后实际收益率是否优于名义收益率?

您的税后实际收益率将为您提供投资的实际收益,以及它是否足以维持您未来的生活水平,因为它考虑了您的费用、税率和通货膨胀。

这两个数字都是分析投资表现的有用工具。如果您要比较两项投资,则对两者使用相同的数字很重要。

我的名义收益率是 12%,通货膨胀是 8.5%,我的适用税率是 15%。我的税后实际回报率是多少?

您的税后实际回报率首先通过计算您的税后通胀前回报率来计算,即名义回报 x (1 - 税率)。那将是 0.12 x (1 - 0.15) = .102 = 10.2%

要计算税后实际收益率,请将 1 加上上图除以 1 加上通货膨胀率。那将是 [(1 + .102) / (1 + .085) - 1 ] = 1.0157 - 1 = .0157 = 1.57% 的税后实际收益率。如您所见,高通胀率对您的投资的税后实际回报率有重大影响。

底线

当您评估您的投资价值时,不仅要查看您的名义回报率,还要查看税后实际回报率,其中考虑了您将欠的税款和通货膨胀的影响。税后实际回报率可以告诉您您的储蓄投资是否能让您在未来保持生活水平。