最佳机器人顾问

机器人顾问以传统模式历史成本的一小部分提供更容易获得的投资和资金管理选项,使更多人能够储蓄、投资和增长资金以实现财务自由。但是,在寻找合适的智能投顾时,有几个因素需要考虑,既能让您全面了解您的整体财务状况,又能帮助您在动荡的市场条件下朝着实现财务目标的方向前进。

为方便起见,这种对顶级机器人顾问的公正、全面的比较基于我们自己的专有评级方法,该方法衡量现金管理、目标规划工具、费用、投资组合管理、移动功能、社会意识投资、投资组合构建等相关变量。

最佳机器人顾问

  • 最佳整体:Wealthfront
  • 最适合初学者:Betterment
  • 最适合低成本:M1 Finance
  • 最适合移动设备:E*TRADE 核心投资组合
  • 最适合目标规划:Wealthfront
  • 最适合投资组合构建:交互式顾问
  • 最适合投资组合管理:个人资本
  • 最适合现金管理:Betterment
  • 最适合教育:美林引导投资
  • 最适合社会责任投资:互动顾问
  • 最适合资深投资者:M1 Finance

Wealthfront:最佳整体和最佳目标规划

4.8
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  • 最低账户:500 美元
  • 费用:大多数账户为 0.25%,没有交易佣金或提款、最低限额或转账费用。
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最佳整体:Wealthfront 是机器人顾问领域的领导者,并获得了市场上最佳整体平台的桂冠。凭借一整套投资管理工具和产品,Wealthfront 在寻求自动化金融解决方案的人中脱颖而出。

最适合目标规划:Wealthfront 也是我们选择的最适合目标规划的选择,这要归功于广泛的目标设定选项、免费的数字财务规划工具以及整个平台上可用的强大进度跟踪器。

2022 年 1 月 26 日,星期三,Wealthfront 宣布已同意被财富管理领域的主要品牌之一瑞银收购,交易价值为 14 亿美元。Wealthfront 的首席执行官 David Fortunato 在公司网站上的一篇博客文章中表示,“您不会看到您的体验发生任何变化,并且可以期待从瑞银的广泛服务中受益。产品、服务和智力资本。请放心,您的帐户或我们的服务成本不会有任何变化。我们将继续以更快的速度为您提供出色的产品和功能。您甚至可以访问更多的研究和见解可以让你成为投资者。”

优点
  • 出色的目标设定和财务规划工具

  • 多种账户选项,包括 529 种计划

  • 每天应用税收损失收获

  • 外部账户聚合

  • Path 和 Self-Driving Money 工具可让您评估为多个目标储蓄的权衡,并自动将多余的现金分配给他们

缺点
  • 不支持零股交易

  • 不提供人工顾问

  • 有限的聊天和服务选项

概述

Wealthfront 是机器人顾问领域首批自动化投资平台之一,于 2008 年推出,并通过提供模范数字投资组合管理经验成为行业领导者。Wealthfront 的优势在于其通过各种投资组合定制工具和每日税收损失收集的全数字化体验。

Wealthfront 的投资组合管理与强大的目标设定和财务规划工具相结合,例如路径和自动驾驶资金,成本仅为 0.25%。该平台具有竞争力的价格点和高质量意味着 Wealthfront 拥有最强大的整体机器人顾问产品之一。

Wealthfront 平台最具影响力的功能之一是账户聚合工具。使用此功能,您可以在一个地方查看您的财务状况,并利用 Wea​​lthfront 强大的财务规划、目标设定和进度跟踪工具。这种类型的全面目标支持可以在帮助您实现财务成功方面发挥重要作用。Wealthfront 的这一方面特定于您的情况,因为模型会发生变化以适应您个人财务生活的变化。

Wealthfront 的产品套件还包括支票账户和支出选项,以便您可以在一个地方管理更多资金。这包括直接存款、自动转账、支付和移动存款。无论您是否使用投资管理产品,所有这些都可用。还可以通过信用额度为至少投资 25,000 美元以完善平台的用户提供借贷功能。Wealthfront 正在大力宣传为其用户提供一体化金融解决方案,而不仅仅是自动化投资组合管理器。

互动顾问:最适合社会责任投资和最适合投资组合构建

4.2
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  • 最低账户:$100 - $50,000
  • 费用:每年 0.08-1.5%,取决于选择的顾问和投资组合
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社会责任投资的最佳选择:互动顾问是我们社会责任投资的首选,因为有大量投资工具、预先构建的投资组合和筛选工具可让您投资于您所设想的世界。

最适合投资组合构建:Interactive Advisors 也是我们投资组合构建的赢家,因为它在机器人顾问领域提供最广泛的投资选择,为使用多种不同投资组合策略的投资者提供服务。

优点
  • 广泛的投资工具,包括零碎股份

  • 超过 50 种投资组合策略

  • 强大的投资研究和筛选工具

  • 具有社会意识的重点包括可持续基金、预先建立的投资组合和筛选器

缺点
  • 一些投资组合的最低限额和管理费很高

  • 网站导航、开户和注资不像其他机器人顾问那样直观

  • 没有税收损失收获

概述

在为交易者和活跃投资者提供服务方面,盈透证券是一家强大的公司。该经纪商于 2007 年推出了其智能投顾平台 Interactive Advisors,旨在为希望获得广泛的投资选择和投资组合策略的投资者提供服务,同时实现其财务的投资组合管理部分的自动化。

Interactive Advisors 提供独特的投资组合选项组合,从范围广泛的投资工具目录中进行自我选择,在范围的另一端模仿专业管理的投资组合。投资选择包括共同基金、股票、ETF、固定收益、REITs、ESG、非自有基金和管理投资组合。

该平台的社会责任重点允许您广泛自定义投资组合的重点,例如阻止与您的价值观不符的个别公司,或从 Vanguard、BlackRock 和 Wisdom Tree 等各种知名基金经理中选择现有的具有社会意识的策略.

Interactive Advisors 在投资组合构建的机器人顾问中在两个方面脱颖而出:第一,投资组合通常包含股票的零碎股份,而不是仅通过 ETF 运营以创造股票敞口。第二,您可以选择镜像积极管理的投资组合,这是很少有机器人顾问提供的选项。结合筛选出不需要的股票并使用历史回报查看遗漏的影响的能力,Interactive Advisors 绝对是业内最可定制的机器人顾问之一。

Betterment:最适合初学者和最适合现金管理

4.5
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  • 最低账户:0 美元
  • 费用:数字计划 0.25%(每年),高级计划 0.40%(每年)
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最适合初学者:Betterment 赢得了我们的“最适合初学者”类别,因为它具有非常用户友好的体验,并且没有最低帐户要求、实用的教育资源和直观的指导。

现金管理的最佳选择:Betterment 还获得了我们现金管理的首选,因为它的支票账户和现金储备产品为用户提供了以无缝方式访问和转移资金的最佳选择。

优点
  • 简单的入职和融资流程

  • 外部账户汇总

  • 无需维持最低账户

  • FDIC 保险支票和现金储备账户

  • 融资前投资策略完全透明

缺点
  • 与竞争对手相比,人工咨询的费用相对较高(每次咨询起价 299 美元)

  • 仅限于 ETF 的投资选择

概述

Betterment 是最早挑战传统投资经理的机器人顾问之一,于 2008 年推出,管理的资产增长到 290 亿美元。该平台有意实现用户和资产增长,于 2021 年 4 月收购了 Wealthsimple 的美国业务。

Betterment 的平台旨在吸引新投资者,无需最低账户即可开始,同时提供无缝注册体验。设定目标、监控进度和利用各种简单的计划工具也很容易。现金管理选项也非常有吸引力,FDIC 保险涵盖 Betterment Checking 和现金储备账户,并提供类似于传统银行的交易功能。

该投资平台能够支持不同账户的许多目标和时间范围,每个账户都有自己的投资策略,以确保您保持正轨。这还包括将外部账户链接到 Betterment 平台的选项,并使用金融工具让您全面了解您的财务状况。虽然 Betterment 采用数字优先方法构建,但人工顾问可以提供额外的指导,但需额外付费。

Betterment 还将支票账户和储蓄选项与其投资产品配对,以提供更完整的财务体验。当现金达到某些阈值时,也会出现财务提示,以便您在储蓄增长时得到充分投资。对于新投资者,Betterment 提供了一种简单的解决方案,可以在更广泛的意义上管理您的资金,而不仅仅是您的投资组合。

个人资本:最适合投资组合管理

4.2
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  • 最低账户:100,000 美元
  • 费用:超过 100 万美元的账户为 0.89% 至 0.49%
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最适合投资组合管理:我们选择的最佳投资组合管理平台是 Personal Capital,因为该公司出色的税收优化策略和独特的机器人顾问领域多元化方法。

优点
  • 广泛的免费投资管理工具

  • 用于整体资产管理的账户聚合

  • 访问顾问或顾问团队(取决于账户余额)

  • 出色的税收优化功能

  • 种类繁多的投资组合策略和投资工具

缺点
  • 非常高 100,000 美元的最低账户

  • 对于拥有至少 100 万美元的账户,管理费显着高于行业平均水平,起价为每年 0.89%

  • 移动体验缺少一些桌面功能

概述

Personal Capital 的平台是为寻求在纯数字体验和传统财务顾问模式之间取得平衡的投资者推出的,通过将智能投资组合自动化与人类顾问的接触作为体验的一部分。Personal Capital 在 2020 年 8 月被 Empower Retirement 收购后继续扩大其业务范围,以与团体退休服务领域的领导者之一合作。

值得注意的是,Personal Capital面向高净值投资者,账户最低10万美元,100万美元以上账户的顶级服务。尽管对于许多新投资者来说可能遥不可及,但它在自动化投资组合管理和真正的多元化方面仍然得分最高。Personal Capital 的优势在于其投资组合管理方法,尤其是税收优化策略。虽然税收损失收割是该平台的一个关键方面,但个人资本通过在放置资产时考虑不同的账户税收状态并提供税收优化的退休提款,走得更远。

Personal Capital 的大部分目标规划都是围绕退休而制定的,其智能提款工具就是主要目标设定重点。衰退模拟器等其他金融工具可用于探索市场回调对更广泛的投资目标的影响。该平台的一个关键方面是可以接触到人类顾问,他们可以在财务规划主题和额外的投资组合定制方面提供全面的指导。

Personal Capital 通过包括股票、债券、ETF、另类投资、现金和私募股权等各种证券,将您的投资组合计划付诸实施。与您投资组合中持有的现金不同,Personal Capital 的现金账户不要求您成为投资客户,并受 FDIC 最高 125 万美元的保障。该账户提供灵活的资金流动,包括直接存款和支付功能。

M1 Finance:最适合资深投资者和最适合低成本

4.2
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  • 最低账户:100 美元(退休账户最低 500 美元)
  • 费用:0%
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最适合成熟的投资者:我们选择最适合成熟投资者的平台选择 M1 Finance,因为它具有广泛的投资组合定制选项,包括投资者从 60 多种不同的预建投资组合中进行选择或构建自己的投资组合的自由裁量权。

最适合低成本:M1 Finance 还赢得了“最适合低成本”类别,不收取交易或账户管理费用,通过投资将更多资金用于工作。

优点
  • 交易或账户管理不收费

  • 高水平的投资组合控制

  • 支出和借贷选项补充了投资组合管理

  • 多种筛选工具可微调您的投资组合

  • 广泛的产品组合定制选项

缺点
  • 没有税收损失收获

  • 有限的金融工具和计算器

  • 没有汇总外部帐户

概述

M1 Finance 于 2015 年进入智能投顾领域,并在 2021 年实现了 50 亿美元的管理资产,突显了自成立以来用户和资产的持续增长。M1 还拥有一个 Premier Plus 级别,该级别在 2021 年通过添加独特的信用卡产品与其他消费和借贷产品选项一起进行了改进。

虽然 M1 以其广泛的投资组合定制选项和可供选择的投资工具而脱颖而出,但它在成本控制方面也表现出色,无需交易或账户管理费用。虽然针对特定账户管理请求还有其他小额杂费,但 M1 专注于降低成本让投资者的口袋里有更多的钱。

不利的一面是,平台上可用的财务计算器和目标设定选项有限。如果这对您很重要,也无法获得人力投资顾问。代替人工支持,M1 Finance 为自主投资者提供了一个很好的选择,可以在不牺牲投资组合灵活性和控制力的情况下自动化一些投资管理流程。

通过 M1 提供的广泛的投资组合定制功能与其他账户管理元素相辅相成,例如支出选项、信用卡和有助于分配多余现金的智能转账工具。对于这一类别而言,最重要的是,机器人顾问对成本控制和降低的承诺使费用不会影响您的回报。

美林引导投资:最适合教育

4.4
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  • 最低账户: 1,000 美元或 20,000 美元与顾问
  • 费用:每年管理资产的 0.45%,每月评估。有顾问——0.85%。Bank of America Preferred Rewards 参与者可享受折扣。
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最适合教育:Merrill Guided Investing 通过利用其专业知识提供一个包含视频、文章、工具的深度教育图书馆以及对所有背景的投资者都有价值的目标探索过程,从而获得了我们在该类别中的首选。

优点
  • 强大的初始目标设定和路线修正提示,让您保持在正轨上

  • 专家教育资源

  • 优秀的规划工具

缺点
  • 没有税收损失收获

  • 在资金完成之前无法查看拟议的投资分配

  • 略高于年均0.45%的投资费用

概述

美林的引导投资平台于 2017 年推出,旨在提供基于美林丰富投资历史的独立智能投顾产品。美林在 2019 年通过创建“顾问指导投资”服务将人为因素与投资相结合,从而加入了该平台。

Merrill Guided Investing 凭借一流的教育目录获得了最佳教育类别,该目录可以为所有经验、背景和目标的投资者量身定制。教育内容以多种格式提供,包括视频、文章和目标探索。Merrill Guided Investing 旨在提升投资者的知识,以便您可以充分利用平台的工具,实现您的投资组合目标以及更广泛的财务目标。

该平台围绕各种规划领域提供教育,包括退休、家庭储蓄、旅行、一般投资和其他几个目标。投资者可以通过使用工具来模拟投资业绩、储蓄策略和财务结果,从而对实现目标的可能性充满信心。

教育内容、工具和自动投资策略可通过美林的 Guided Investing 纯数字服务获得,年费为 0.45%,在 Guided Investing with a Advisor 层级的年费为 0.85%。这两种服务都允许投资者使用 ETF 和共同基金来实现他们的目标。

E*TRADE 核心产品组合:最适合移动体验

3.9
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  • 最低账户:500 美元
  • 费用:0.30%
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最适合移动体验:我们选择的顶级移动平台是 E*TRADE 的核心产品组合,因为该移动应用程序的无缝体验和时尚设计,包括通过智能手机访问完整的核心产品组合功能。

优点
  • 快速、简单的注册流程

  • 新加入 Core Portfolios 的当前 E*TRADE 用户可加速入职

  • 社会责任投资选择

  • 低费用和基金费用比率

缺点
  • 创建投资组合时目标设定有限

  • 没有税收损失收获

  • 没有外部帐户同步

概述

E*TRADE 是折扣经纪领域的知名行业领导者,于 2017 年推出其核心投资组合机器人顾问产品。当 E*TRADE 的平台在 2020 年被摩根士丹利收购时,本已强大的产品变得更加深入。

Core Portfolios 移动体验利用成熟的经纪行业专家的专业知识来提供易于使用的自动化投资平台。因此,投资者可以使用所需的工具直接从他们的移动设备管理他们的投资组合,这种方式在机器人顾问领域的其他领域中脱颖而出。

E*TRADE 的核心产品组合通过减少目标设定、问卷调查和时间范围选项来设法带来简化的移动体验。这是一种有意设计的方法,因此您可以快速简单地管理您的投资,而无需进行广泛的投资组合和目标定制。

您将能够选择包含多元化 ETF 篮子的投资组合。自动重新平衡可帮助您保持投资组合的正常运行,但无法获得税收损失,而且客户无法合并其外部账户。投资顾问支持也可以帮助回答现有和潜在客户的问题。这一切都包含在极具竞争力的 0.3% 年度管理费中。

最终判决

有几种强大的机器人顾问产品在不同的关键领域具有优势,可帮助您管理资金。在考虑这些平台中的哪一个可能最合适时,请记住您的个人偏好、目标和需求。不属于我们评级方法的一个重要因素是投资回报。由于机器人顾问之间的投资组合风险水平和分配策略不同,这一点被忽略了。虽然许多平台遵循被动投资策略,试图与市场的整体增长相匹配,但提供额外定制的产品让您以更加动态、个性化的方式进行投资。


如果您的投资在不止一家机构持有,考虑允许外部账户聚合的平台也很有帮助,这样您就可以协调税收优化、投资策略和目标跟踪。我们发现 Wealthfront 提供了平衡这些选项的最佳整体体验。接下来,我们将查看我们审查的公司的并排比较,以便您了解每个平台的亮点。

比较最好的机器人顾问
公司 最低账户 费用 主要特征
Wealthfront 最佳整体/最佳目标规划 500 美元 大多数账户为 0.25%,提款、最低限额或转账无交易佣金或费用。 529 个计划为 0.42%–0.46% 精巧的财务规划。定制的投资组合。高达 100 万美元的 FDIC 保险。移动应用程序与桌面版本相提并论。
Betterment 最佳初学者/最佳现金管理 $0 数字计划为 0.25%(每年),高级计划为 0.40%(每年) 可定制的投资组合。创建多个目标。场景测试目标。同步外部帐户。
Interactive Advisors 最佳 SRI / 最佳投资组合构建 100 至 50,000 美元 每年 0.08-1.5%,取决于选择的顾问和投资组合 50 多种投资组合选项。出色的安全性。直观的筛选器。有针对性的投资组合筛选。
M1 Finance 最佳低成本/最佳成熟投资者 100 美元(退休账户最低 500 美元) 0% 低成本、可定制的投资组合。 60 个预先构建的投资组合。借贷和消费选项。
美林引导投资最佳教育 1000 美元 每年 0.45%,管理资产,每月评估。有顾问 - 美国银行首选奖励参与者可享受 0.85% 的折扣 易于导航。精湛的目标规划工具和计算器。Preferred Rewards 帮助客户降低费用。金融专家创建和管理投资组合。优秀的客户服务。
E*TRADE 最佳手机 500 美元 0.30% 最适合新投资者。没有外部帐户同步。对社会负责的投资选择。
个人资本最佳投资组合管理 100,000 美元 0.89% 至 0.49% 免费的净资产跟踪和退休计划。咨询客户可以访问财务顾问。税收最小化策略和税收损失收获。股票和私募股权可用。
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你需要知道的关于机器人顾问的一切

如何选择最佳机器人顾问

选择最好的机器人顾问在很大程度上取决于您是谁以及您需要什么。选择最佳智能投顾的第一步是了解您的投资目标。只有在此之后,您才能比较平台并选择最适合您财务需求的智能投顾。

了解您的投资目标

帮助您了解您的投资目标和需求是人类顾问传统上扮演的关键角色之一。机器人顾问可以引导您完成有用的提示,并提供工具来帮助您正确填写详细信息。然而,最后,他们对您的财务状况和未来计划的理解主要基于您的输入。一些机器人顾问确实采取了额外的步骤,根据您的年龄和收入对您进行分析,以便将您的需求和目标与类似用户的需求和目标进行比较。话虽如此,您必须自己做一些工作才能充分利用机器人顾问。

每个投资者在买房、为假期存钱、支付大学费用(为自己或受抚养人)等方面都有不同的目标。根据您的年龄,您可能需要优先考虑某些目标而不是其他目标。您对目标的定义越多,机器人顾问就能越好地为您提供支持。

例如,如果您 20 多岁,您的清单上可能会有诸如买房和退休之类的目标。退休的目标在您 20 多岁时有更长的时间表,而且鉴于您很可能需要几十年才能动用退休基金,因此您可以更加积极地使用这些资金。然而,为房子储蓄是一个理想的短期目标,保本是一个优先事项,可以缓和您的风险承受能力。

通过时间表和目标最终美元金额,大多数机器人顾问将能够推荐具有风险/回报概况的投资组合,以帮助您实现目标。最好的智能投顾为您提供测试不同变量和情景的工具,例如如果您增加贡献或市场有几年的不良回报或长期衰退会发生什么,并帮助推动您采取行动增加你成功的机会。

比较机器人顾问

几乎所有投资者都看重机器人顾问的一些一般功能,例如简单的账户设置、可靠的目标规划、账户服务、投资组合管理、安全功能、周到的客户服务、全面的教育和低费用。尽管成本通常是主要关注点,但我们发现全面的目标规划工具是机器人顾问最重要的部分之一。最好的机器人顾问允许您在目标规划中运行场景,同步外部账户以获得更全面的财务状况,并提示您采取行动以提高成功机会。除此之外,选择最好的机器人顾问取决于您的具体财务状况。

一般来说,为退休或买房等单一目标而储蓄的年轻人将能够让任何机器人顾问工作。较新、更年轻的投资者可能会看重具有低账户最低要求、低费用和基本能力的机器人顾问。继续上面的例子,一个 20 多岁的投资者希望为房子(近期,保本)和退休(长期,以增长为导向)存钱,可能会开始寻找一些普遍的东西,比如低费用和低账户最低限额.一些机器人顾问有收费等级,费用会上涨以访问更多功能,因此重要的是要弄清楚您是否需要更高等级的功能或可以使用基础功能,以便您可以正确比较选项.

之后,这位年轻的投资者会想看看有多少低成本平台拥有税收优惠的 401K/IRA 账户(或 403(b)、展期或其他特别适用的账户类型)。同样,为大学储蓄的人可能会优先考虑那些提供 529 计划的机器人顾问。但是,对于那些寻求基本账户管理服务的人来说,不需要特殊账户。

然而,随着您的生活和财务变得更加复杂,设定具有不同时间表的多个目标的能力可能比找到最便宜的机器人顾问更重要。随着您的净资产增长和生活向前发展,您可能愿意为一个平台支付稍高的费用,该平台允许您整合各种财务目标,例如为多个孩子建立大学基金,为各种中长期购买储蓄,等等,在一个强大的机器人顾问中,提供现金管理和持续的税收优化。事实上,例如,如果我们假设的投资者是 50 多岁,那么退休目标及其机器人顾问的要求将更多地转向包括现金管理和提款计划以及计算器,这些对于 20 多岁的投资者来说不太关心.

机器人顾问很难在传统投资意义上进行评估,因为投资组合的表现并不是关键的差异化因素,因为几乎所有机器人顾问都寻求以最佳多元化来模拟市场回报(有一些例外,如 M1 Finance 和 Interactive Advisors)。这意味着它在很大程度上取决于您需要的功能和这些功能的质量。好消息是,智能投顾空间持续增长,即使是财务状况复杂的投资者,仍然会找到几家智能投顾来满足他们的投资需求。

机器人顾问 vs.财务顾问

虽然一些投资者更关心选择最好的机器人顾问,但仍有很多人在机器人顾问和人类财务顾问之间做出选择。简而言之,机器人顾问的基本好处是按照现代投资组合理论 (MPT) 标准设计的投资组合,以及以极低的管理费提供一定程度的目标规划支持。相比之下,人力财务顾问的主要好处往往更多地落在关系方面,而不是技术或财务效率方面。

财务顾问可以有多种形式,包括收费、佣金和混合(某些产品的佣金抵消了较低的费用)。人类顾问的一个优势是能够在对话过程中提取重要信息,而机器人顾问会在假设您的调查回复绝对准确的情况下做所有事情。除了简单的投资组合管理之外,人类顾问还倾向于涵盖更广泛的主题。这可以包括税收、预算、保险,甚至遗产规划。当您想偏离时,财务顾问还可以帮助您坚持财务计划,尤其是在市场条件变得艰难时。随着时间的推移,财务顾问会寻求与您建立关系,以更好地了解您的财务需求,无论是口头的还是不说的。

还有一些更重要的差异值得一提,但我们应该注意,这些都是概括性的,可能并非每个财务顾问或机器人顾问都是如此。

如何构建投资组合

虽然机器人顾问严格遵守 MPT,因为它构成了他们算法的核心,但财务顾问具有更大的灵活性。如果财务顾问对您的财务状况有清晰的了解,他们不会被 MPT 持有,并且可能会建议集中投资于某些资产类别和市场,以抵消其他地方的集中度,例如银行储蓄债券、实物资产、房地产持有和很快。财务顾问还可以选择 ETF 领域之外的投资,这是大多数机器人顾问投资的地方。这种对特定市场领域进行直接投资的能力可能会导致表现优于大盘,也可能导致表现不佳。

这种自由的另一面是,基于佣金的财务顾问可能会将您推向产生佣金的次优基金和投资。机器人顾问不收取佣金,因此在选择投资时只会考虑费用负担和投资组合的适合性。收费的财务顾问也避免了这个问题,但他们也预先花费了你的钱。最后,一些以佣金为基础的顾问似乎不会让你付出任何代价,但最终会让你拥有更昂贵的资金,而更便宜、低费用的版本本来可以完成这项工作。

绩效和投资组合管理

因为他们有能力偏离 MPT,所以财务顾问的表现比机器人顾问的变化更大。如前所述,投资组合的表现对于机器人顾问来说并不是一个很好的差异化因素,因为他们都寻求通过多元化的投资组合来获得大致市场利率的回报。财务顾问可以跑赢或跑输市场,并且随着时间的推移可能会同时做一些事情。

机器人顾问优于财务顾问的优势在于明确的投资决策和基于规则的投资组合管理,而不是绩效。您可能永远无法击败市场,但您会相信您的投资组合会定期重新平衡以保持优化,甚至可能会定期收割税收损失以抵消收益。

高净值客户

拥有大量净资产的个人对于他们的投资需求没有尽头的选择。传统上,这些人一直是大多数人类顾问的目标客户。作为财务建议的回报,这些投资者通常会支付管理资产 1% 或更多的费用。尽管许多智能投顾低于这一数字的一半,但高净值客户可能会获得比直接投资组合更个性化的建议。Personal Capital 以非常强大的机器人顾问为目标市场,但也将其与人力财务顾问配对,因为随着管理资产的增加,人们期望更高水平的服务。

对于大多数人来说,尤其是那些希望投资几百美元这样的小额资金的人来说,从一个收费低廉的机器人顾问开始是很有意义的,因为看到一个收费的财务顾问会吞噬整个投资组合价值的很大一部分。即使您梦想拥有一位专门的财务顾问,在您将投资组合价值和财务状况建立到可以从中受益(并负担得起)更多的地步时,最好选择通过机器人顾问进行专业的投资组合管理全面的专业建议。

什么是机器人顾问?

机器人顾问是一个投资平台,使用调查响应和算法代表投资者进行交易。机器人顾问用于管理您的投资组合的算法基于现代投资组合理论 (MPT),该理论旨在通过多样化选择投资以在可接受的风险水平内最大化回报。您向智能投顾提供的信息,包括您的年龄、您的投资时间表以及您的风险偏好的一些指标,将被输入到基于 MPT 的算法中,以在智能投顾提供的资产类型中找到理想的投资组合。

除了账户最低限额和成本方面的主要差异外,机器人顾问的主要区别在于其复杂性和资产产品。更高级的智能投顾可以代表您处理多个投资组合,每个投资组合代表不同的投资目标和时间表。最先进的智能投顾还将考虑您在其他机构持有的外部账户,以优化您的资产并增加实现目标的可能性。至于资产产品,大多数机器人顾问使用交易所交易基金创建您的大部分投资组合,但有些会向特定规模的账户提供实际的直接资产购买。这些直购资产可以包括股票、债券、REITs、主动管理型基金等。

使用机器人顾问的优缺点是什么?

使用机器人顾问的利弊略有不同,具体取决于您是来自专业管理资金还是自己做,因此并非以下所有内容都适用于您。

优点

  • 机器人顾问建立在现代投资组合理论中提出的稳健财务管理原则以及 Eugene Fama 和 Robert Shiller 等经济学家的进一步研究之上
  • 自动化的投资组合管理消除了诸如重新平衡和检查等繁琐的任务,以确保适当的资产配置
  • 机器人顾问在成本方面比使用传统顾问更便宜
  • 一些机器人顾问强大的目标规划和分析功能可以帮助投资者明确并实现他们的目标

缺点

  • 机器人顾问在提取有关您的个人和财务状况的重要信息方面不如人类顾问熟练
  • 机器人顾问最终仍然是一种自己动手投资的形式,您最终负责为模型提供所有相关数据并遵守计划的存款时间表
  • 尽管许多机器人顾问致力于优化税收,但它通常是特定于投资组合的,并且服务比人类顾问可能提供的更有限

我需要投资多少?

机器人顾问有一系列账户最低要求。虽然有些机器人顾问没有最低限额,例如 Betterment、SoFi Automated Investing 和 Blooom,但其中一些允许您开立账户,但在达到现金门槛之前不会将您的资金全部投资于模型投资组合.除了少数需要 0 美元开户的智能投顾之外,账户最低金额从 10 美元到 100,000 美元不等。一般来说,你应该尝试有 100 美元投资于无账户最低限度的机器人顾问,因为这通常会确保资金进入市场。从那里开始,关键是定期贡献更多的投资资金。

机器人顾问的使用成本是多少?

机器人顾问通常对管理的资产收取不到 0.50% 的费用,这远低于人类顾问收取的传统资产管理费用。平台提供的高级产品(分为基本和高级)将更接近 0.50% 的线。只有个人资本超过了这条线,但它是专门为高净值客户设计的,通过直接购买资产而不是简单地使用 ETF 作为代理来分散和管理他们的投资组合。对于希望实现投资组合自动化的富有投资者来说,这一特性很可能证明更高的费用是合理的。

将这一点放在上下文中,传统的人类顾问通常是标准机器人顾问的两倍,达到 1% 或更多。然而,在这两种情况下,都存在类似的限制,即任何顾问、机器人或人类只能使用您提供的有关您的个人情况和财务需求的信息。

机器人顾问通常表现优于市场吗?

尽管我们审查的一些智能投顾确实提供了一些旨在跑赢市场的基金,但绝大多数智能投顾旨在匹配市场的整体回报。机器人顾问用来开发平衡投资组合的许多 ETF 要么是指数跟踪基金的成分,要么具有指数跟踪基金的成分。根据机器人顾问的不同,您的资金也可能在全球范围内以及按资产类别进行多元化。这意味着投资组合的部分持股可能会跑赢或跑输您的国内股票市场,此时的想法是让投资组合与整体市场保持同步,而不是跑赢或跑输。

方法

我们在 Investopedia 的使命是为投资者提供全面且公正的机器人顾问评论和评级。我们由 Michael Sacchitello 领导的研究人员和专家作家团队花费数月时间评估机器人顾问平台的各个方面,包括账户设置流程、目标规划工具、账户服务选项、投资组合构建产品、投资组合管理、移动和桌面用户经验、教育内容、费用和安全性。作为此评估的一部分,我们提取了由我们的量化模型加权的关键数据点,该模型产生了一个强大的星级评分系统。

考虑到个人投资者,我们设计了一个综合排名方法,以在九个关键类别中找到最佳整体机器人顾问和最佳机器人顾问。然后,每个顾问都会在多个变量上进行评分,以评估每个适用类别的表现。总奖项的分数是类别的加权平均值。