改善与先锋个人顾问服务:哪个最适合您?

传统的投资管理服务正受到创新机器人顾问的挑战,导致越来越多的智能、自动化投资组合解决方案。Betterment 是 2010 年推出的首批机器人顾问之一。从投资组合自动化开始,由于 2022 年收购了加密货币经理 Makara,Betterment 通过增加现金管理、建议和加密投资继续发展。Vanguard 早在 1975 年就成立了第一批指数基金之一,并成长为世界上最大的资产管理公司之一。Vanguard 的个人顾问服务诞生于这些庞大的公司资源,旨在为投资者提供自动化解决方案。我们将详细探讨这两种机器人顾问,以便您确定哪一种适合您。

开帐户
  • 最低账户:0 美元
  • 费用:数字计划 0.25%(每年),高级计划 0.40%(每年)
阅读完整评论
开帐户
  • Betterment 是我们针对初学者和现金管理的最佳机器人顾问。
  • 全面的财务计算器和数字工具可帮助您规划各种目标。
  • 外部帐户同步可让您查看和分析您的财务数据。
  • 简单的入职流程使您可以快速开始管理您的资金。
  • Premier 层为广泛的规划目标提供人力财务指导。
开帐户
  • 最低账户:$50,000
  • 费用:管理资产(不包括现金)的 0.30%,最高 500 万美元;资产超过 2500 万美元的管理费等级降至 0.05%
阅读完整评论
开帐户
  • 广泛的目标和财务规划功能,为您的财务之旅提供支持。
  • 更广泛的投资组合定制让您可以根据自己的偏好和财务状况调整分配。
  • 该服务包括为所有投资者提供的人力财务建议。
  • Vanguard 以外的财务账户可以同步以获得整体财务概览。
  • 缺乏税收损失收获,最低 50,000 美元的高额不包括一些投资者。

帐户设置

开始使用 Betterment 既快速又简单。引导式入职流程将提示您分享更多有关您的背景、投资知识和个人财务状况的信息,以便分配符合您需求的投资组合。该投资组合通常基于现代投资组合理论 (MPT) 和被动投资原则,由交易所交易基金 (ETF) 持有,并提供加密货币配置。您开设的每个账户都可以有一个单独的目标和投资组合分配,确保分配符合您的时间表和风险偏好。人力财务指导也可以单独购买,但在您存入至少 100,000 美元后包含在内。

同样,设置 Vanguard PAS 帐户也相对简单。然而,这种体验面向的是人类财务建议,与纯数字选项相比,这需要更长的入职时间。您将首先回答问题以评估您对该平台的准备情况,包括您的初始投资金额和您正在寻求的财务指导类型。接下来,您将与财务顾问联系,更全面地讨论您的情况,以便在必要时进一步定制您的投资组合。在您的投资组合最终确定后,您将在继续之前与顾问进行最后的演练。虽然整个过程可能需要几周时间才能完成,但它符合 Vanguard 将数字机器人顾问解决方案与更典型的人类财务顾问体验相结合的战略。

尽管每位数字投资经理的入职流程都忠实于他们的投资组合和财务建议理念,但 Vanguard PAS 还需要至少 50,000 美元才能获得该平台的资格。Betterment 拥有更快的设置时间和无需最低投资账户要求,因此在该类别中占据优势。

目标规划

Betterment 将目标规划作为体验的重点,从而产生了一系列强大的计算器、工具和目标功能可供使用。您将根据关键的生活事件设定目标,例如退休、重大购买、创建安全网、教育和一般投资。还包括有用的提示,如果您落后于目标,则会提示您调整存款。Betterment 还提供将其他财务帐户同步到您的仪表板的功能,以便您可以更深入地了解您的整体财务状况。利用所有这些功能,您可以真实、切实地了解达到最终财务目标的能力。

Vanguard PAS 还具有广泛的目标规划功能可供使用,包括市场模拟工具、计算器、操作指南文章和清单。这些计划工具可以应用于一系列目标,例如教育储蓄、建立未雨绸缪的基金、退休和为房子储蓄。您还将在仪表板上收到数字指导,根据您的情况和目标推荐提高财务成功可能性的方法。与 Betterment 一样,Vanguard PAS 提供将其他财务账户链接到您的仪表板的功能,让您更加了解您当前的财务状况。人力财务顾问可免费为您提供额外的问题和规划机会。

在目标规划方面,Betterment 和 Vanguard PAS 基本上甚至被赋予了可用的目标规划功能的范围,并将外部账户纳入您的完整财务规划图。

账户类型

Vanguard PAS 和 Betterment 都支持涵盖大多数财务目标的各种常用账户类型。主要的异常情况是,这两种服务都没有提供托管账户,例如统一向未成年人赠送礼物法案 (UGMA) 和统一向未成年人转账法案 (UTMA) 账户。也就是说,大多数投资者会发现任一平台上提供的账户都适合他们的投资目标。

改善账户类型:

  • 个人应税
  • 联合应税
  • 传统的个人退休账户(IRA)
  • 罗斯爱尔兰共和军
  • 简化员工养老金 (SEP) IRA
  • 翻转爱尔兰共和军
  • 相信
  • 高息储蓄

先锋账户类型:

  • 个人应税
  • 联合应税
  • 传统爱尔兰共和军
  • 罗斯爱尔兰共和军
  • 九月爱尔兰共和军
  • 翻转爱尔兰共和军
  • 简单的爱尔兰共和军
  • 相信

账户服务

Betterment 使资金进出平台变得容易。您可以将您的银行账户直接链接到网站以发起存款和取款,并且可以免费发起从其他机构的投资账户转账。您还可以利用现金管理和加密投资功能,帮助完善服务,以便在一个地方处理您的更多财务。但是,您不会找到可用的保证金账户、借贷服务和股票交易。人力财务顾问可支付额外费用或在您投资 100,000 美元后获得一流服务。

虽然 Betterment 不仅为您提供投资组合管理服务,但 Vanguard PAS 简化了体验,专注于投资管理流程和财务规划能力。因此,银行服务、保证金账户和个股交易不可用,仅包括有限的现金管理功能。连接您的银行进行存款和取款很简单,就像在不产生任何费用的情况下转移外部投资账户一样。无论您投资多少,都可以获得财务建议,因为所有投资者都可以通过存入 50,000 美元的顾问访问。一旦投资 500,000 美元,就会指派一名专门的规划师,一旦服务达到 500 万美元,就会提供一个完整的财富管理团队,这将进一步加强这一点。

现金管理

Betterment 凭借强大的可用产品阵容赢得了机器人顾问的最佳现金管理奖。使用 Betterment,您可以使用借记卡、支票账户和高收益储蓄账户。一旦您考虑到智能投资组合管理、建议选项、加密投资和财务规划功能,您会发现各种各样的资金管理功能可以更容易地将您的财务整合到一个地方。

与 Betterment 相比,Vanguard PAS 提供的现金管理功能要少得多。由于不提供银行服务,借记卡、高收益储蓄账户和支票账户将无法使用。相反,现金管理仅限于您的投资组合范围。股息再投资自动发生,多余的现金被转入货币市场账户,剩余的投资组合现金余额免费持有。

投资组合建设

Betterment 专门使用 ETF 构建您的投资组合,并可选择加入加密货币分配。投资组合策略细分为几个一般类别:

  • 具有基本多元化和权重的核心投资组合
  • 高盛 Smart Beta 投资组合试图超越市场表现
  • 在社会和环境因素方面得分很高的社会责任分配
  • 以投资者偏好加权的一般资产类别为特色的灵活投资组合
  • 使用贝莱德 ETF 构建的以收入为中心的投资组合

Vanguard PAS 提供了比您通常期望在机器人顾问领域找到的更广泛的投资选择。虽然不提供加密货币,但您可以投资大量低成本的专有共同基金和 ETF,其中包括仅使用 ESG 分配。如果在 Vanguard 产品生态系统的其他地方持有非专有资金,则可以得到支持。但是,Vanguard PAS 真正脱颖而出的地方在于,您还可以访问积极的基金选择。虽然大部分产品侧重于低成本、被动投资,但这一独特元素吸引了更广泛的潜在投资者。

改善 先锋
个股
共同基金 是的
固定收入
房地产投资信托基金 是的
社会责任或 ESG 选项 是的 是的
ETF 是的 是的
非专有 ETF 是的
共同基金 是的
外汇
加密货币 是的

投资组合定制

Betterment 的投资组合定制通过灵活投资组合突出显示,该功能允许您更好地控制您的账户分配。使用此投资组合选项,您可以将特定分配定向到您账户中的不同资产类别。虽然所有 Betterment 投资组合都允许您调整分配的风险水平,但此功能可让您根据自己的喜好进一步调整投资策略。

Vanguard PAS 通过财务顾问实现投资组合定制,这是与其他机器人顾问产品相比的一个显着特点。与 Betterment 不同,定制首先要与财务顾问讨论,然后再实施。虽然这个过程不是数字化的,但寻求量身定制的投资组合但在继续之前需要额外指导的投资者会发现这是一种特别有用的体验。

投资组合管理

自动再平衡是智能投顾平台的标志。这种策略不会让您在市场变动时偏离您的初始配置太远,从而帮助您保持投资组合的正轨。如果不能始终如一地进行手动重新平衡,可能会非常耗时、成本高昂且效率低下,因此自动化这种方法可以真正简化您的投资流程。Betterment 和 Vanguard PAS 都提供再平衡,但在这方面有不同的方法。

一旦投资组合偏离初始权重 3% 以上,Betterment 将自动重新平衡您的分配。通过链接其他投资账户,您还将获得基于您的整个财务状况的指导,但这些资产不会为您自动重新平衡。Vanguard PAS 每季度评估您的投资组合以寻找再平衡机会,如果目标分配与初始分配的偏差超过 5%,则会继续前进。与 Betterment 一样,与 Vanguard PAS 关联的外部财务账户不会代表您自动重新平衡。

税收优惠投资

投资组合管理的另一个关键要素是税收优化。Betterment 自动为所有拥有应税账户的投资者应用税收损失收获。此策略可帮助您以损失抵消收益,以减少潜在的税收影响。Vanguard PAS 不会在您的投资组合中使用税收损失收割,而是专注于在您的分配中战略性地放置节税资金,以尽量减少税收影响。

主要投资组合管理功能
改善 先锋
自动再平衡 每日监控,当投资组合偏离目标配置超过 3% 时重新平衡 每季度,当投资组合偏离目标配置超过 5% 时重新平衡
报告功能 净资产、在线仪表板、目标进度、投资业绩、税收、报表 净资产、在线仪表板、目标进度、投资业绩、税收、报表
税收损失收获 是 - 设置以保持用户投资并避免虚假销售
外部帐户同步/合并 是的 - 用户可以链接外部财务账户,用于目标规划。只有 Betterment 控股公司才能获得投资组合调整 是的 - 用户可以链接外部财务账户,用于目标规划。只有 Vanguard 控股公司获得投资组合调整

安全

Vanguard PAS 和 Betterment 都将安全视为重中之重。如果公司倒闭,每项服务都会实施行业标准的证券投资者保护公司 (SIPC) 覆盖范围,覆盖总额高达 50 万美元或您账户中的 25 万美元现金。Vanguard 通过额外的保险公司承保超过 SIPC 限制。通过加密、安全问题、欺诈检测和双因素身份验证等多种方法保护数据和帐户访问。

用户体验

桌面

Vanguard PAS 桌面体验相对直观,仪表板带有账户余额、报告选项、目标状态和选项卡,可让您轻松找到所需内容。您还可以查看您的整体帐户健康状况,并在需要时向顾问提出建议。帐户同步功能详细但有效,可让您很好地了解自己的财务状况。

Betterment 还提供了用户友好的体验,使财务工具、报告功能、计算器和资金流动变得无缝。您还会发现与性能和帐户详细信息相关的功能使整个仪表板更具影响力和实用性。如果您决定链接其他财务账户,则可以顺利监控您的完整财务状况。

移动应用

Vanguard 的移动应用程序最有利于目标跟踪和查看高级帐户余额信息。虽然您可以访问大型导航菜单,但移动体验并不能完全提供桌面体验的所有功能。尽管如此,用户将能够有效地导航并找到大多数可用的功能。

Betterment 的移动体验排名很高,iOS 版本得分 4.8,Android 得分 4.6。您会在应用程序上找到与桌面版本相同的完整功能,这对于移动优先用户来说是个好消息。

客户服务

虽然这两个平台都没有在周末提供客户服务,但 Vanguard PAS 通过让座席与您进行视频聊天来支持更人性化的体验。尽管这两项服务都强调财务指导,但很明显 Vanguard PAS 采取了额外的措施来确保您感到舒适并与投资策略保持一致。如果您更愿意在线搜索问题的答案,您会发现每个平台都涵盖了广泛的常见问题解答,可以解决大多数问题。

改善 先锋
可电话联系 是:美国东部标准时间上午 9 点至下午 6 点 是:周一至周五,美国东部标准时间上午 8 点至晚上 8 点
与认证顾问进行资金前电话咨询 是的
可在线聊天 是 - 仅限聊天机器人 是 - 仅限视频聊天
网站常见问题部分 是 - 广泛的常见问题解答 是 - 广泛的常见问题解答

费用

保持低成本是机器人顾问的核心组成部分,Betterment 和 Vanguard PAS 都可以提供,因此与传统选项相比,您可以代表您投资更多资金。Betterment 提供两种不同的体验,费用结构不同。数字投资计划包括数字建议、税收减免、自动再平衡以及全套账户和投资组合,年费为 0.25%。高级投资计划的定价为每年 0.40%,包括数字投资计划功能以及与认证财务规划师™ 的无限沟通。

Vanguard PAS 更像是数字投资管理与财务规划师的混合体,而不是真正的机器人顾问。即便如此,与其他投资组合管理解决方案相比,费用仍然很低,每年只占您投资组合余额的 0.30%。当您的持股超过主要门槛时,还会出现分级管理费折扣,超过 500 万美元的资产下降至 0.20%,超过 1000 万美元的资产下降至 0.10%,超过 2500 万美元的资产下降至 0.05%。与其他针对高净值个人的数字投资管理公司相比,这使得 Vanguard PAS 极具竞争力。与 Betterment 一样,投资组合中的基金也有额外的费用比率,但这些费用比率在行业中也很低且具有竞争力。

类别 改善 先锋
5,000 美元账户的管理费 12.50 美元 - 数字 不适用
25,000 美元账户的管理费 62.50 美元 - 数字 不适用
100,000 美元账户的管理费 400 美元 - 保费 300 美元
终止费 $0 $0
费用比率 0.09% 平均 0.09% 平均
共同基金 不适用 不适用

我们的看法

Betterment 和 Vanguard PAS 都是令人印象深刻的投资组合管理解决方案,可以帮助您更有效地管理您的投资并潜在地改善您的财务成果。在两者之间做出决定取决于您对持续财务顾问访问的渴望、您必须投资多少以及投资组合管理偏好。提供的分配定制和账户服务也是一个关键因素。在这种情况下,服务之间最明显的区别是最低投资要求。

Vanguard PAS 拥有机器人顾问领域中最高的最低存款门槛之一,因为您需要至少 50,000 美元才能访问该服务。如果您刚刚开始您的财务之旅或不需要咨询顾问,Betterment 的数字服务是一个明显的选择。余额较高的投资者、现有 Vanguard 客户,或喜欢强大的人为因素与自动投资相结合的投资者,将在 Vanguard PAS 中找到一个很好的着陆点。然而,在其他条件相同的情况下,Betterment 提供了更全面的产品,包括现金管理和加密,以及帮助您实现财务目标所需的所有功能。

方法

我们在 Investopedia 的使命是为投资者提供全面且公正的机器人顾问评论和评级。我们由 Michael Sacchitello 领导的研究人员和专家作家团队花费数月时间评估机器人顾问平台的各个方面,包括账户设置流程、目标规划工具、账户服务选项、投资组合构建产品、投资组合管理、移动和桌面用户经验、教育内容、费用和安全性。作为此评估的一部分,我们提取了由我们的量化模型加权的关键数据点,该模型产生了一个强大的星级评分系统。

考虑到个人投资者,我们设计了一个全面的排名方法,以在九个关键类别中找到最佳整体机器人顾问和最佳机器人顾问。然后,每个顾问都会在多个变量中进行评分,以评估每个适用类别的表现。总奖项的分数是类别的加权平均值。

方法

Investopedia 致力于为投资者提供对机器人顾问的公正、全面的评论和评级。我们 2019 年的评估是对 32 个智能投顾平台的所有方面进行六个月评估的结果,包括用户体验、目标设定能力、投资组合内容、成本和费用、安全性、移动体验和客户服务。我们收集了超过 300 个数据点,这些数据点计入了我们的评分系统。

我们审查的每个机器人顾问都被要求填写一份关于我们在评估中使用的平台的 50 点调查。许多机器人顾问还为我们提供了他们平台的现场演示。

我们的行业专家团队由 Theresa W. 领导。Carey 进行了我们的审查并开发了这种业内最佳的方法,用于为各级投资者对机器人顾问平台进行排名。单击此处阅读我们的完整方法。