社会保障信托基金是由美国管理的账户。国库。这两个基金从工人及其雇主那里收取社会保障工资税，并向社会保障接受者支付福利。他们将任何盈余投资于特别发行的美国政府债务证券。
关键要点
- 社会保障信托基金收取工资税，支付福利，并将任何盈余投资于特殊的政府证券。
- 与公开交易的美国政府债券相比，这些证券可以随时按面值赎回以支付基金债务。
- 信托基金获得的新证券的利率是期限超过四年的可交易美国政府债券的市场收益率平均值。
- 信托基金在 2021 年停止盈余，预计主要基金将在 2034 年耗尽储备。
什么是社会保障信托基金？
美国政府使用社会保障信托基金来管理对社会保障系统的盈余缴款。他们通过预扣税获得资金，预扣税从每笔薪水中扣除一定比例的税前收入。如果工人和雇主的供款超过了为退休和残疾工人支付福利所需的资金，则资金会将盈余投资于美国政府债务。
雇员和雇主对低于年度上限的收入分别缴纳 6.2% 的工资税，2022 年的上限为 147,000 美元。如果您是个体经营者，您需要支付全部 12.4%。
社会保障信托基金如何运作
社会保障依赖于两个法律上独立的信托基金：老年和幸存者保险 (OASI) 信托基金和残疾保险 (DI) 信托基金。OASI 信托基金用于向退休工人及其家属以及已故工人家属支付福利。DI 信托基金涵盖残疾工人及其家人的福利。
OASI 信托基金获得社会保障工资税覆盖的员工收入的 10.6%，DI 信托基金获得另外 1.8%。否则，这两个基金的工作方式相似。
每当工人和雇主向社会保障系统支付的金额超过为当前受益人支付福利所需的金额时，这些“超额”缴款就会投资于美国政府的特殊证券。这允许联邦政府从信托基金中借钱用于社会保障以外的目的，而信托基金则以尽可能低的风险获得投资收益。
信托基金拥有哪些证券？
社会保障信托基金受法律限制，只能将其储备投资于美国政府债务。尽管这些基金过去持有有价证券，但它们通常和目前只拥有明确发行供信托基金使用的特殊美国债务。与向公众出售的国债仅保证在到期赎回时返回面值不同，信托基金持有的特别发行债务可以在需要时随时以面值赎回以履行当前义务。
政府特别证券有两种：短期债务凭证，到期日为次年6月30日；债券，期限为1年至15年。向社会保障信托基金发行的短期凭证和债券不在债券市场交易，也不向公众提供。然而，与其他美国国债一样，它们得到了美国政府的充分信任和信用的支持。
特殊问题的利率由 1960 年通过修订《社会保障法》确定的公式确定。对于在特定月份向信托基金发行的特别发行债券，利率为四年以上未到期或可赎回的有价美国政府债券在上个月最后一天的平均市场收益率，四舍五入至最接近的值八分之一个百分点。
2021 年，信托基金的实际利率为 2.5%，而他们当年购买的债务的 12 个月平均利率为 1.4%。2022年7月，社保信托基金购买的新特别发行债券的利率为3.125%，高于六个月前的1.625%。
701 亿美元
2021年社保信托基金投资收益。
当前的社会保障财务
社会保障和医疗保险董事会的 2022 年年度报告更新了老年和幸存者保险 (OASI) 信托基金和残疾保险 (DI) 信托基金的财务预测。
OASI 和残疾信托基金联合
截至 2021 年底，OASI 和残疾保险 (DI) 信托基金的总资产储备为 2.852 万亿美元，比去年同期减少了 560 亿美元。受托人预计 2022 年社会保障支出为 1.243 万亿美元，超过预期的 1.196 万亿美元收入。总体而言，OASI 和 DI 信托基金储备将在 2035 年耗尽，比受托人预计的 2021 年晚一年，原因是 2020 年经济衰退的复苏强于预期。
OASI 信托基金
受托人的 2022 年报告预测，OASI 信托基金的储备金将在 2034 年用完，比 2021 年的预测晚一年。一旦资金用完，持续的工资税收入将涵盖退休人员、他们的家人和幸存者的预定社会保障福利的 77%。
残疾保险 (DI) 信托基金
现在预计 DI 储备在未来 75 年内将是充足的，这与 2021 年报告预测的 2057 年将用完有所不同。近年来，残疾索赔有所下降，这种趋势在 2021 年继续，促使进行了修订。DI 基金在法律上与 OASI 是分开的，因此在 2034 年从该基金转移资金以允许在这些储备金也用尽之前将全部退休福利支付到 2035 年，这需要国会采取行动。
人口统计和税收
对于 75 年的预测期，精算赤字为应税工资的 3.42%（低于上一年的 3.54%）。换句话说，社会保障税需要增加 3.42% 才能解决至少 75 年的问题。
婴儿潮一代的年长成员已经开始领取社会保障福利，其人数远大于替代劳动力的最年轻工人群体。随着美国人口的平均老龄化程度越来越高，以及为每位退休人员提供支持的工人比以前少，无论经济表现如何，如果不进行改革，社会保障的长期财务前景都不太可能有显着改善。
1.79亿
2021年缴纳社会保障税的人数。约有 6500 万人每月领取社会保障福利。
社会保障信托基金的未来
社会保障是一种现收现付制，税收收入汇集在一起，可立即用于向退休工人和其他人支付福利。多年来，为社会保障提供的工资税收入足以支付所支付的福利。随着时间的推移，这两个社会保障信托基金累积的总准备金在 2020 年达到超过 2.9 万亿美元的峰值。
然而，该计划的福利支出在 2021 年超过了税收收入，随着受益人队伍的增长速度超过支持他们的劳动力，预计未来几年赤字将扩大。除非国会采取行动支持该系统的资金，否则 OASI 信托基金在 2021 年底的 2.75 万亿美元储备预计将在 2034 年用完。