哪些 ETF 追踪金属和采矿业?

使用交易所交易基金 (ETF) 投资金属和采矿业有几种不同的方式。一些矿业 ETF 投资于参与金属和其他商品的勘探、开采和分销的公司。

金属 ETF 通过拥有实物商品或期货合约直接投资于金属。直接拥有商品的 ETF 使用投资资金购买目标金属并将其存储在金库中。或者,ETF 可以持有不需要实物金属交割的期货合约。

金属 ETF 可以追踪单一金属,如黄金,或一篮子贵金属或工业金属。贵金属是高价值的稀土金属,如金、银、铂和钯。尽管它们可以具有工业用途,但贵金属通常是作为价值储存而不是作为材料获得的。工业(或基础)金属是丰富的有色金属,如铜、镍、铝、锌和铅。它们比贵金属更为常见,其价值源于它们在制造和制成品中的实用性。

下面我们来看看一些最大的 ETF,它们提供有针对性的金属和矿业敞口。

贵金属

投资一篮子多种贵金属的基金是ETFPhysical PM Basket,旨在复制实物黄金、白银、铂金和钯金的回报。

金子

SPDR Gold Trust 投资于实物黄金,其回报率在历史上与贵金属非常接近。VanEckVectors Gold Miners ETF 投资于金矿公司,并以 NYSE Arca Gold Miners Index 为基准。

同样可用且通常交易的是更具异国情调的 ETF,它们提供与实物黄金价格或与黄金价格相反的回报。ProShares Ultra Gold 旨在使金条的回报翻倍,ProShares UltraShort Gold 旨在提供双倍的反向金条表现,是这些复杂 ETF 类型的例子。

最大和最受欢迎的白银 ETF 是 iShares Silver Trust,其目标是匹配实物白银的回报。Global X Silver Miners ETF 投资于银矿公司,并寻求达到或超过 Solactive 全球银矿商指数的回报。

ProShares UltraShort Silver 提供空头白银 ETF 期权。该 ETF 旨在将实物白银价格的反向表现翻倍。

旨在与投资实物铂金所提供的回报相匹配的 ETF 是 ETFPhysical Platinum。投资铂金矿业公司股票的ETF是First Trust ISE Global Platinum ETF,它以ISE Global Platinum Index为基准。

ThePhysical Palladium Trust 提供了一个密切相关的信托,而不是基金,其回报与投资实物钯金相关。该信托旨在匹配实物钯的价格表现。

贱金属

截至 2021 年 12 月 31 日,资产超过 4.87 亿美元的流行基本金属 ETF 是景顺 DB 基本金属 ETF。该基金追踪德意志银行流动性商品指数——最优收益工业金属超额回报的表现。

尽管从技术上讲它是一张票据而不是一只基金,但 iPath DJ-UBS Copper SubTR ETNaims 与未杠杆铜期货头寸的表现相匹配,是最大和交易最活跃的铜 ETF。

有两种受投资者欢迎的铜矿业 ETF:旨在复制 Solactive 全球铜矿商指数表现的 Global X Copper Miners ETF,以及追踪 ISE 全球铜指数的 First Trust ISE 全球铜 ETF。

最常交易的纯镍 ETF 是 iPath DJ-UBS Nickel SubTR ETN。从技术上讲,这是一张票据,而不是 ETF。它旨在跟踪镍期货中未杠杆头寸的表现。

Market Vectors Steel ETF (SLX) 是一家钢铁行业 ETF,旨在复制 NYSE Arca Steel Index 的表现。