投资组合中理想的股票数量是多少?

投资组合中理想的股票数量是多少?

虽然似乎许多消息来源对投资组合中“正确”的股票数量有意见,但这个问题确实没有一个正确的答案。

在您的投资组合中持有的正确股票数量取决于几个因素,例如您的居住国和投资国、您的投资时间范围、市场状况以及您阅读市场新闻和了解最新持股的倾向.

关键要点

  • 虽然许多消息来源对持有的“正确”数量的股票有意见,但这个问题确实没有一个正确的答案。
  • 持有的正确股票数量取决于许多因素,例如您的投资时间范围、市场状况以及您保持最新持股的倾向。
  • 虽然没有达成共识的答案,但人们普遍认为多元化绝对是长期回报的关键。
  • 多元化的投资组合可以减少非系统性风险——与特定公司或行业相关的风险。
  • 然而,考虑一下持有越来越多股票的交易成本。持有有效消除非系统性风险敞口所需的最低数量的股票通常是最佳的。

了解投资组合中的理想股票数量

投资者将其资本分散到许多不同的投资工具中,其主要原因是最大限度地降低风险敞口。具体来说,多元化允许投资者减少他们对所谓的非系统性风险的敞口,这种风险可以定义为与特定公司或行业相关的风险。

投资者无法分散系统性风险,例如经济衰退拖累整个股市的风险,但现代投资组合理论领域的学术研究表明,良好分散的股票投资组合可以有效地将非系统性风险降低到接近- 零水平,同时仍保持与具有超额风险的投资组合相同的预期回报水平。

换句话说,虽然投资者必须接受更大的系统性风险以获得潜在的更高回报(称为风险回报权衡),但他们通常不会因承担非系统性风险而享有更高的回报潜力。

您在投资组合中持有的股票越多,您的非系统性风险敞口就越低。由 10 只或更多股票组成的投资组合,尤其是跨部门或行业的投资组合,比只有两只股票的投资组合风险小得多。

考虑交易费用

当然,持有更多股票的交易成本可能会增加,因此通常最好持有最少数量的股票以有效消除其非系统性风险敞口。这个数字是多少?没有一致的答案,但有一个合理的范围。

一个多元化的股票投资组合可以有效地将非系统性风险降低到接近零的水平,同时仍然保持与具有超额风险的投资组合相同的预期回报水平。

最近的研究表明,利用在线经纪人提供的低交易成本的投资者可以通过持有尽可能多的股票来最好地优化他们的投资组合。然而,存在时间成本谬误,大多数投资者发现他们的投资组合可以通过选择基于指数的证券来表现同样好,甚至更好。这些被称为交易所交易基金(ETF)。

如果您对必须研究、选择和保持对许多不同个股的认识感到害怕,您不妨考虑使用指数基金或 ETF 来提供跨不同行业和市值组的快速简便的多元化,因为这些投资工具有效让您一次交易购买一篮子股票。

您应该为多元化的投资组合拥有多少只股票?

没有一个神奇的数字,但人们普遍认为,投资者应该将他们的投资组合分散到他们想要投资的行业,同时保持对固定收益工具的健康配置,以对冲个别公司或行业的低迷。这通常至少相当于至少 10 只股票。

投资组合中应包含多少股票和债券?

答案取决于您在资产配置中采用的方法。如果您采取超激进的方法,您可以将 100% 的投资组合分配给股票。适度攻击性。将您投资组合的 80% 转移到股票,将 20% 转移到现金和债券。如果您希望适度增长,请将您的投资组合的 60% 用于股票,40% 用于现金和债券。最后,采取保守的方法,如果你想保本而不是赚取更高的回报,那么投资股票的比例不要超过 50%。一个好的经验法则是随着年龄的增长减少股票的百分比并增加您的高质量债券,以便更好地保护免受潜在的市场低迷的影响。例如,一个 30 岁的投资者将持有 70% 的股票和 30% 的债券,而一个 60 岁的投资者将持有 40% 的股票和 60% 的债券。

10,000美元我应该拥有多少只股票?

投资者经常选择使用 ETF 分散他们的投资。这使他们能够接触到比购买这些公司的个人股票时能够接触到的更多的公司。将一万美元投资于多个 ETF 可能会导致数以千计的证券敞口。