以二战后出生率大幅增加而得名的婴儿潮一代，一直在掀起波澜。婴儿潮一代的黄金岁月也不例外。

这个庞大的群体出生于 1946 年至 1964 年之间，在 1960 年代和 1970 年代成年，并于 2008 年开始有资格获得社会保障福利。到 2031 年，最年轻的婴儿潮一代将超过社会保障规定的 1960 年或以后出生的人 67 岁的完全退休年龄。届时，65 岁以上的美国人将达到 7500 万，高于 2008 年的 3900 万。

当担心婴儿潮一代可能会使社会保障机构破产时，这一代人的规模不如其预期寿命长。1935 年社会保障开始时，65 岁的人预计可以再活 12.5 年。目前，65 岁的女性可以再活 21.7 年，而男性则可以再活 19.1 岁。

让我们看看事实，看看社会保障在财务方面的发展方向。

事实

截至 2021 年底，向退休人员、其家人和残疾工人支付社会保障福利的信托基金拥有约 2.85 万亿美元的累积准备金。有两个基金：老年和幸存者保险 (OASI) 信托基金和联邦伤残保险 (DI) 信托基金，通常组合为 OASDI。

这些基金收取社会保障工资税，按劳动收入的 12.4% 税率评估，最高到 2022 年的年收入上限为 147,000 美元，并在工人和雇主之间平均分配。自雇人士负责支付全部 12.4%，但可以在其所得税申报表中扣除雇主的部分作为业务费用。

当社会保障的主要信托基金将被耗尽时

长期以来，福利支出的增长速度一直快于收入，2021 年的支出每年超过收入，这是几十年来首次。预计 2022 年的赤字会略小，但社会保障受托人预计，此后每年的赤字会迅速扩大，直到 OASI 信托基金在 2034 年耗尽其储备金。届时，持续的工资税收入预计将涵盖 77% 的预定福利。

好消息是，现在预计 OASI 的资金将比 2021 年受托人报告中的预测晚一年用完，因为从 2020 年经济衰退中复苏的势头强于此前的预期。

更好的消息是，支付残疾福利的 DI 信托基金现在预计至少在未来 75 年内有足够的储备金，而不是像 2021 年报告中预测的那样，到 2057 年就会用完。近年来，残疾索赔有所下降，这一趋势在 2021 年持续，并迫使受托人修改他们的预测。

为什么基金走向枯竭

问题是人口统计。社会保障受益人与支付给该系统的工人的比例正在转变，从 2021 年每个受益人 2.7 个工人到 2035 年预计为 2.3 个。2021 年，社会保障税占信托基金收入的近 90%，因此很容易看出这种变化是如何给系统带来压力的。该系统的其余资金来自利息收入和社会保障福利所得税的收入。

当主要信托基金的储备金用完时，社保会破产吗？一句话，没有。只要工人支付工资税，就会有钱支付至少部分预定福利。但是，一旦准备金用完，支出将少于当前的福利金额。除非国会采取行动补充信托基金，否则储备很可能在十多年后用完。

潜在的解决方案

有理由担心，因为耗尽日期很快就要到了，福利的减少对许多最需要的接受者来说将是灾难性的。然而，这个问题并没有完全在国会上偷偷摸摸。2016年初以来，社保局总精算师办公室对不少于61项社会保障改革立法提案进行了预估和分析。它还估计了更改该计划的特定条款的影响。以下是资金短缺的三个假设解决方案。

• 提高退休年龄。对于 1960 年及以后出生的人，获得全额社会保障福利的年龄为 67 岁。一些人认为应该将其提高到 69 或 70 岁，以匹配自社会保障开始以来预期寿命的增长。从 2023 年年满 62 岁的人开始，逐步将完全退休年龄提高到 69 岁，以每年 3 个月为增量，将获得最大延迟退休信用的年龄从 70 岁提高到 72 岁，这将使社会保障的长期资金缺口减少 28% ，根据 SSA。
• 将工资税税率提高到 16.1%。这将涉及将雇员和雇主的社会保障税率从目前的 6.2% 提高到 8.05%。这将消除长期资金短缺的全部，尽管到 2037 年年度赤字将恢复。
• 提高或取消工资税上限。2022 年必须缴纳社会保障税的年度就业收入上限为 147,000 美元，并且每年都会根据通货膨胀进行调整。完全取消工资税上限，而超过上限的人的福利不会相应增加，这将使预计的 75 年赤字减少 73%。然后可以通过将工资税税率提高 1 个百分点至 13.4% 或雇员和雇主各 6.7% 来解决剩余的缺口。

底线

虽然婴儿潮一代的老龄化正在改变社会保障未来的数学，但它不会导致该系统的消亡。即使信托基金用光了资金，福利也将主要由社会保障税的持续收入来支付。

可以做出改变以防止信托基金耗尽。1983 年，社会保障体系在两党妥协中增加税收和削减未来福利时获救。社会保障计划已经可能是美国历史上最受欢迎的政府计划，它肯定会在未来几年从预计创纪录的受益人数中获得更多支持。国会将有充分的动力在遭受大规模和永久性的福利削减之前采取行动。