最佳機器人顧問

機器人顧問以傳統模式歷史成本的一小部分提供更容易獲得的投資和資金管理選項,使更多人能夠儲蓄、投資和增長資金以實現財務自由。但是,在尋找合適的智能投顧時,有幾個因素需要考慮,既能讓您全面了解您的整體財務狀況,又能幫助您在動蕩的市場條件下朝著實現財務目標的方向前進。

為方便起見,這種對頂級機器人顧問的公正、全面的比較基於我們自己的專有評級方法,該方法衡量現金管理、目標規劃工具、費用、投資組合管理、移動功能、社會意識投資、投資組合構建等相關變量。

最佳機器人顧問

  • 最佳整體:Wealthfront
  • 最適合初學者:Betterment
  • 最適合低成本:M1 Finance
  • 最適合移動設備:E*TRADE 核心投資組合
  • 最適合目標規劃:Wealthfront
  • 最適合投資組合構建:交互式顧問
  • 最適合投資組合管理:個人資本
  • 最適合現金管理:Betterment
  • 最適合教育:美林引導投資
  • 最適合社會責任投資:互動顧問
  • 最適合資深投資者:M1 Finance

Wealthfront:最佳整體和最佳目標規劃

4.8
開帳戶
  • 最低賬戶:500 美元
  • 費用:大多數賬戶為 0.25%,沒有交易佣金或提款、最低限額或轉賬費用。
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最佳整體:Wealthfront 是機器人顧問領域的領導者,並獲得了市場上最佳整體平台的桂冠。憑藉一整套投資管理工具和產品,Wealthfront 在尋求自動化金融解決方案的人中脫穎而出。

最適合目標規劃:Wealthfront 也是我們選擇的最適合目標規劃的選擇,這要歸功於廣泛的目標設定選項、免費的數字財務規劃工具以及整個平台上可用的強大進度跟踪器。

2022 年 1 月 26 日,星期三,Wealthfront 宣布已同意被財富管理領域的主要品牌之一瑞銀收購,交易價值為 14 億美元。Wealthfront 的首席執行官 David Fortunato 在公司網站上的一篇博客文章中表示,“您不會看到您的體驗發生任何變化,並且可以期待從瑞銀的廣泛服務中受益。產品、服務和智力資本。請放心,您的帳戶或我們的服務成本不會有任何變化。我們將繼續以更快的速度為您提供出色的產品和功能。您甚至可以訪問更多的研究和見解可以讓你成為投資者。”

優點
  • 出色的目標設定和財務規劃工具

  • 多種賬戶選項,包括 529 種計劃

  • 每天應用稅收損失收穫

  • 外部賬戶聚合

  • Path 和 Self-Driving Money 工具可讓您評估為多個目標儲蓄的權衡,並自動將多餘的現金分配給他們

缺點
  • 不支持零股交易

  • 不提供人工顧問

  • 有限的聊天和服務選項

概述

Wealthfront 是機器人顧問領域首批自動化投資平台之一,於 2008 年推出,並通過提供模範數字投資組合管理經驗成為行業領導者。Wealthfront 的優勢在於其通過各種投資組合定制工具和每日稅收損失收集的全數字化體驗。

Wealthfront 的投資組合管理與強大的目標設定和財務規劃工具相結合,例如路徑和自動駕駛資金,成本僅為 0.25%。該平台具有競爭力的價格點和高質量意味著 Wealthfront 擁有最強大的整體機器人顧問產品之一。

Wealthfront 平台最具影響力的功能之一是賬戶聚合工具。使用此功能,您可以在一個地方查看您的財務狀況,並利用 Wea​​lthfront 強大的財務規劃、目標設定和進度跟踪工具。這種類型的全面目標支持可以在幫助您實現財務成功方面發揮重要作用。Wealthfront 的這一方面特定於您的情況,因為模型會發生變化以適應您個人財務生活的變化。

Wealthfront 的產品套件還包括支票賬戶和支出選項,以便您可以在一個地方管理更多資金。這包括直接存款、自動轉賬、支付和移動存款。無論您是否使用投資管理產品,所有這些都可用。還可以通過信用額度為至少投資 25,000 美元以完善平台的用戶提供借貸功能。Wealthfront 正在大力宣傳為其用戶提供一體化金融解決方案,而不僅僅是自動化投資組合管理器。

互動顧問:最適合社會責任投資和最適合投資組合構建

4.2
開帳戶
  • 最低賬戶:$100 - $50,000
  • 費用:每年 0.08-1.5%,取決於選擇的顧問和投資組合
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社會責任投資的最佳選擇:互動顧問是我們社會責任投資的首選,因為有大量投資工具、預先構建的投資組合和篩選工具可讓您投資於您所設想的世界。

最適合投資組合構建:Interactive Advisors 也是我們投資組合構建的贏家,因為它在機器人顧問領域提供最廣泛的投資選擇,為使用多種不同投資組合策略的投資者提供服務。

優點
  • 廣泛的投資工具,包括零碎股份

  • 超過 50 種投資組合策略

  • 強大的投資研究和篩選工具

  • 具有社會意識的重點包括可持續基金、預先建立的投資組合和篩選器

缺點
  • 一些投資組合的最低限額和管理費很高

  • 網站導航、開戶和注資不像其他機器人顧問那樣直觀

  • 沒有稅收損失收穫

概述

在為交易者和活躍投資者提供服務方面,盈透證券是一家強大的公司。該經紀商於 2007 年推出了其智能投顧平台 Interactive Advisors,旨在為希望獲得廣泛的投資選擇和投資組合策略的投資者提供服務,同時實現其財務的投資組合管理部分的自動化。

Interactive Advisors 提供獨特的投資組合選項組合,從範圍廣泛的投資工具目錄中進行自我選擇,在範圍的另一端模仿專業管理的投資組合。投資選擇包括共同基金、股票、ETF、固定收益、REITs、ESG、非自有基金和管理投資組合。

該平台的社會責任重點允許您廣泛自定義投資組合的重點,例如阻止與您的價值觀不符的個別公司,或從 Vanguard、BlackRock 和 Wisdom Tree 等各種知名基金經理中選擇現有的具有社會意識的策略.

Interactive Advisors 在投資組合構建的機器人顧問中在兩個方面脫穎而出:第一,投資組合通常包含股票的零碎股份,而不是僅通過 ETF 運營以創造股票敞口。第二,您可以選擇鏡像積極管理的投資組合,這是很少有機器人顧問提供的選項。結合篩選出不需要的股票並使用歷史回報查看遺漏的影響的能力,Interactive Advisors 絕對是業內最可定制的機器人顧問之一。

Betterment:最適合初學者和最適合現金管理

4.5
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  • 最低賬戶:0 美元
  • 費用:數字計劃 0.25%(每年),高級計劃 0.40%(每年)
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最適合初學者:Betterment 贏得了我們的“最適合初學者”類別,因為它具有非常用戶友好的體驗,並且沒有最低帳戶要求、實用的教育資源和直觀的指導。

現金管理的最佳選擇:Betterment 還獲得了我們現金管理的首選,因為它的支票賬戶和現金儲備產品為用戶提供了以無縫方式訪問和轉移資金的最佳選擇。

優點
  • 簡單的入職和融資流程

  • 外部賬戶匯總

  • 無需維持最低賬戶

  • FDIC 保險支票和現金儲備賬戶

  • 融資前投資策略完全透明

缺點
  • 與競爭對手相比,人工諮詢的費用相對較高(每次諮詢起價 299 美元)

  • 僅限於 ETF 的投資選擇

概述

Betterment 是最早挑戰傳統投資經理的機器人顧問之一,於 2008 年推出,管理的資產增長到 290 億美元。該平台有意實現用戶和資產增長,於 2021 年 4 月收購了 Wealthsimple 的美國業務。

Betterment 的平台旨在吸引新投資者,無需最低賬戶即可開始,同時提供無縫註冊體驗。設定目標、監控進度和利用各種簡單的計劃工具也很容易。現金管理選項也非常有吸引力,FDIC 保險涵蓋 Betterment Checking 和現金儲備賬戶,並提供類似於傳統銀行的交易功能。

該投資平台能夠支持不同賬戶的許多目標和時間範圍,每個賬戶都有自己的投資策略,以確保您保持正軌。這還包括將外部賬戶鏈接到 Betterment 平台的選項,並使用金融工具讓您全面了解您的財務狀況。雖然 Betterment 採用數字優先方法構建,但人工顧問可以提供額外的指導,但需額外付費。

Betterment 還將支票賬戶和儲蓄選項與其投資產品配對,以提供更完整的財務體驗。當現金達到某些閾值時,也會出現財務提示,以便您在儲蓄增長時得到充分投資。對於新投資者,Betterment 提供了一種簡單的解決方案,可以在更廣泛的意義上管理您的資金,而不僅僅是您的投資組合。

個人資本:最適合投資組合管理

4.2
開帳戶
  • 最低賬戶:100,000 美元
  • 費用:超過 100 萬美元的賬戶為 0.89% 至 0.49%
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最適合投資組合管理:我們選擇的最佳投資組合管理平台是 Personal Capital,因為該公司出色的稅收優化策略和獨特的機器人顧問領域多元化方法。

優點
  • 廣泛的免費投資管理工具

  • 用於整體資產管理的賬戶聚合

  • 訪問顧問或顧問團隊(取決於賬戶餘額)

  • 出色的稅收優化功能

  • 種類繁多的投資組合策略和投資工具

缺點
  • 非常高 100,000 美元的最低賬戶

  • 對於擁有至少 100 萬美元的賬戶,管理費顯著高於行業平均水平,起價為每年 0.89%

  • 移動體驗缺少一些桌面功能

概述

Personal Capital 的平台是為尋求在純數字體驗和傳統財務顧問模式之間取得平衡的投資者推出的,通過將智能投資組合自動化與人類顧問的接觸作為體驗的一部分。Personal Capital 在 2020 年 8 月被 Empower Retirement 收購後繼續擴大其業務範圍,以與團體退休服務領域的領導者之一合作。

值得注意的是,Personal Capital面向高淨值投資者,賬戶最低10萬美元,100萬美元以上賬戶的頂級服務。儘管對於許多新投資者來說可能遙不可及,但它在自動化投資組合管理和真正的多元化方面仍然得分最高。Personal Capital 的優勢在於其投資組合管理方法,尤其是稅收優化策略。雖然稅收損失收割是該平台的一個關鍵方面,但個人資本通過在放置資產時考慮不同的賬戶稅收狀態並提供稅收優化的退休提款,走得更遠。

Personal Capital 的大部分目標規劃都是圍繞退休而製定的,其智能提款工具就是主要目標設定重點。衰退模擬器等其他金融工具可用於探索市場回調對更廣泛的投資目標的影響。該平台的一個關鍵方面是可以接觸到人類顧問,他們可以在財務規劃主題和額外的投資組合定制方面提供全面的指導。

Personal Capital 通過包括股票、債券、ETF、另類投資、現金和私募股權等各種證券,將您的投資組合計劃付諸實施。與您投資組合中持有的現金不同,Personal Capital 的現金賬戶不要求您成為投資客戶,並受 FDIC 最高 125 萬美元的保障。該賬戶提供靈活的資金流動,包括直接存款和支付功能。

M1 Finance:最適合資深投資者和最適合低成本

4.2
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  • 最低賬戶:100 美元(退休賬戶最低 500 美元)
  • 費用:0%
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最適合成熟的投資者:我們選擇最適合成熟投資者的平台選擇 M1 Finance,因為它具有廣泛的投資組合定制選項,包括投資者從 60 多種不同的預建投資組合中進行選擇或構建自己的投資組合的自由裁量權。

最適合低成本:M1 Finance 還贏得了“最適合低成本”類別,不收取交易或賬戶管理費用,通過投資將更多資金用於工作。

優點
  • 交易或賬戶管理不收費

  • 高水平的投資組合控制

  • 支出和借貸選項補充了投資組合管理

  • 多種篩選工具可微調您的投資組合

  • 廣泛的產品組合定制選項

缺點
  • 沒有稅收損失收穫

  • 有限的金融工具和計算器

  • 沒有匯總外部帳戶

概述

M1 Finance 於 2015 年進入智能投顧領域,並在 2021 年實現了 50 億美元的管理資產,突顯了自成立以來用戶和資產的持續增長。M1 還擁有一個 Premier Plus 級別,該級別在 2021 年通過添加獨特的信用卡產品與其他消費和借貸產品選項一起進行了改進。

雖然 M1 以其廣泛的投資組合定制選項和可供選擇的投資工具而脫穎而出,但它在成本控制方面也表現出色,無需交易或賬戶管理費用。雖然針對特定賬戶管理請求還有其他小額雜費,但 M1 專注於降低成本讓投資者的口袋裡有更多的錢。

不利的一面是,平台上可用的財務計算器和目標設定選項有限。如果這對您很重要,也無法獲得人力投資顧問。代替人工支持,M1 Finance 為自主投資者提供了一個很好的選擇,可以在不犧牲投資組合靈活性和控制力的情況下自動化一些投資管理流程。

通過 M1 提供的廣泛的投資組合定制功能與其他賬戶管理元素相輔相成,例如支出選項、信用卡和有助於分配多餘現金的智能轉賬工具。對於這一類別而言,最重要的是,機器人顧問對成本控制和降低的承諾使費用不會影響您的回報。

美林引導投資:最適合教育

4.4
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  • 最低賬戶: 1,000 美元或 20,000 美元與顧問
  • 費用:每年管理資產的 0.45%,每月評估。有顧問——0.85%。Bank of America Preferred Rewards 參與者可享受折扣。
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最適合教育:Merrill Guided Investing 通過利用其專業知識提供一個包含視頻、文章、工具的深度教育圖書館以及對所有背景的投資者都有價值的目標探索過程,從而獲得了我們在該類別中的首選。

優點
  • 強大的初始目標設定和路線修正提示,讓您保持在正軌上

  • 專家教育資源

  • 優秀的規劃工具

缺點
  • 沒有稅收損失收穫

  • 在資金完成之前無法查看擬議的投資分配

  • 略高於年均0.45%的投資費用

概述

美林的引導投資平台於 2017 年推出,旨在提供基於美林豐富投資歷史的獨立智能投顧產品。美林在 2019 年通過創建“顧問指導投資”服務將人為因素與投資相結合,從而加入了該平台。

Merrill Guided Investing 憑藉一流的教育目錄獲得了最佳教育類別,該目錄可以為所有經驗、背景和目標的投資者量身定制。教育內容以多種格式提供,包括視頻、文章和目標探索。Merrill Guided Investing 旨在提升投資者的知識,以便您可以充分利用平台的工具,實現您的投資組合目標以及更廣泛的財務目標。

該平台圍繞各種規劃領域提供教育,包括退休、家庭儲蓄、旅行、一般投資和其他幾個目標。投資者可以通過使用工具來模擬投資業績、儲蓄策略和財務結果,從而對實現目標的可能性充滿信心。

教育內容、工具和自動投資策略可通過美林的 Guided Investing 純數字服務獲得,年費為 0.45%,在 Guided Investing with a Advisor 層級的年費為 0.85%。這兩種服務都允許投資者使用 ETF 和共同基金來實現他們的目標。

E*TRADE 核心產品組合:最適合移動體驗

3.9
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  • 最低賬戶:500 美元
  • 費用:0.30%
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最適合移動體驗:我們選擇的頂級移動平台是 E*TRADE 的核心產品組合,因為該移動應用程序的無縫體驗和時尚設計,包括通過智能手機訪問完整的核心產品組合功能。

優點
  • 快速、簡單的註冊流程

  • 新加入 Core Portfolios 的當前 E*TRADE 用戶可加速入職

  • 社會責任投資選擇

  • 低費用和基金費用比率

缺點
  • 創建投資組合時目標設定有限

  • 沒有稅收損失收穫

  • 沒有外部帳戶同步

概述

E*TRADE 是折扣經紀領域的知名行業領導者,於 2017 年推出其核心投資組合機器人顧問產品。當 E*TRADE 的平台在 2020 年被摩根士丹利收購時,本已強大的產品變得更加深入。

Core Portfolios 移動體驗利用知名經紀行業專家的專業知識來提供易於使用的自動化投資平台。因此,投資者可以使用所需的工具直接從他們的移動設備管理他們的投資組合,這種方式在機器人顧問領域的其他領域中脫穎而出。

E*TRADE 的核心產品組合通過減少目標設定、問卷調查和時間範圍選項來設法帶來簡化的移動體驗。這是一種有意設計的方法,因此您可以快速簡單地管理您的投資,而無需進行廣泛的投資組合和目標定制。

您將能夠選擇包含多元化 ETF 籃子的投資組合。自動重新平衡可幫助您保持投資組合的正常運轉,但無法獲得稅收損失,而且客戶無法合併其外部賬戶。投資顧問支持也可以幫助回答現有和潛在客戶的問題。這一切都包含在極具競爭力的 0.3% 年度管理費中。

最終判決

有幾種強大的機器人顧問產品在不同的關鍵領域具有優勢,可幫助您管理資金。在考慮這些平台中的哪一個可能最合適時,請記住您的個人偏好、目標和需求。不屬於我們評級方法的一個重要因素是投資回報。由於機器人顧問之間的投資組合風險水平和分配策略不同,這一點被忽略了。雖然許多平台遵循被動投資策略,試圖與市場的整體增長相匹配,但提供額外定制的產品讓您以更加動態、個性化的方式進行投資。


如果您的投資在不止一家機構持有,考慮允許外部賬戶聚合的平台也很有幫助,這樣您就可以協調稅收優化、投資策略和目標跟踪。我們發現 Wealthfront 提供了平衡這些選項的最佳整體體驗。接下來,我們將查看我們審查的公司的並排比較,以便您了解每個平台的亮點。

比較最好的機器人顧問
公司 最低賬戶 費用 主要特徵
Wealthfront 最佳整體/最佳目標規劃 500 美元 大多數賬戶為 0.25%,提款、最低限額或轉賬無交易佣金或費用。 529 個計劃為 0.42%–0.46% 精巧的財務規劃。定制的投資組合。高達 100 萬美元的 FDIC 保險。移動應用程序與桌面版本相提並論。
Betterment 最佳初學者/最佳現金管理 $0 數字計劃為 0.25%(每年),高級計劃為 0.40%(每年) 可定制的投資組合。創建多個目標。場景測試目標。同步外部帳戶。
Interactive Advisors 最佳 SRI / 最佳投資組合構建 100 至 50,000 美元 每年 0.08-1.5%,取決於選擇的顧問和投資組合 50 多種投資組合選項。出色的安全性。直觀的篩選器。有針對性的投資組合篩選。
M1 Finance 最佳低成本/最佳成熟投資者 100 美元(退休賬戶最低 500 美元) 0% 低成本、可定制的投資組合。 60 個預先構建的投資組合。借貸和消費選項。
美林引導投資最佳教育 1000 美元 每年 0.45%,管理資產,每月評估。有顧問 - 美國銀行首選獎勵參與者可享受 0.85% 的折扣 易於導航。精湛的目標規劃工具和計算器。Preferred Rewards 幫助客戶降低費用。金融專家創建和管理投資組合。優秀的客戶服務。
E*TRADE 最佳手機 500 美元 0.30% 最適合新投資者。沒有外部帳戶同步。對社會負責的投資選擇。
個人資本最佳投資組合管理 100,000 美元 0.89% 至 0.49% 免費的淨資產跟踪和退休計劃。諮詢客戶可以訪問財務顧問。稅收最小化策略和稅收損失收穫。股票和私募股權可用。
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你需要知道的關於機器人顧問的一切

如何選擇最佳機器人顧問

選擇最好的機器人顧問在很大程度上取決於您是誰以及您需要什麼。選擇最佳智能投顧的第一步是了解您的投資目標。只有在此之後,您才能比較平台並選擇最適合您財務需求的智能投顧。

了解您的投資目標

幫助您了解您的投資目標和需求是人類顧問傳統上扮演的關鍵角色之一。機器人顧問可以引導您完成有用的提示,並提供工具來幫助您正確填寫詳細信息。然而,最後,他們對您的財務狀況和未來計劃的理解主要基於您的輸入。一些機器人顧問確實採取了額外的步驟,根據您的年齡和收入對您進行分析,以便將您的需求和目標與類似用戶的需求和目標進行比較。話雖如此,您必須自己做一些工作才能充分利用機器人顧問。

每個投資者在買房、為假期存錢、支付大學費用(為自己或受撫養人)等方面都有不同的目標。根據您的年齡,您可能需要優先考慮某些目標而不是其他目標。您對目標的定義越多,機器人顧問就能越好地為您提供支持。

例如,如果您 20 多歲,您的清單上可能會有諸如買房和退休之類的目標。退休的目標在您 20 多歲時有更長的時間表,而且鑑於您很可能需要幾十年才能動用退休基金,因此您可以更加積極地使用這些資金。然而,為房子儲蓄是一個理想的短期目標,保本是一個優先事項,可以緩和您的風險承受能力。

通過時間表和目標最終美元金額,大多數機器人顧問將能夠推薦具有風險/回報概況的投資組合,以幫助您實現目標。最好的智能投顧為您提供測試不同變量和情景的工具,例如如果您增加貢獻或市場有幾年的不良回報或長期衰退會發生什麼,並幫助推動您採取行動增加你成功的機會。

比較機器人顧問

幾乎所有投資者都看重機器人顧問的一些一般功能,例如簡單的賬戶設置、可靠的目標規劃、賬戶服務、投資組合管理、安全功能、周到的客戶服務、全面的教育和低費用。儘管成本通常是主要關注點,但我們發現全面的目標規劃工具是機器人顧問最重要的部分之一。最好的機器人顧問允許您在目標規劃中運行場景,同步外部賬戶以獲得更全面的財務狀況,並提示您採取行動以提高成功機會。除此之外,選擇最好的機器人顧問取決於您的具體財務狀況。

一般來說,為退休或買房等單一目標而儲蓄的年輕人將能夠讓任何機器人顧問工作。較新、更年輕的投資者可能會看重具有低賬戶最低要求、低費用和基本能力的機器人顧問。繼續上面的例子,一個 20 多歲的投資者希望為房子(近期,保本)和退休(長期,以增長為導向)存錢,可能會開始尋找一些普遍的東西,比如低費用和低賬戶最低限額.一些機器人顧問有收費等級,費用會上漲以訪問更多功能,因此重要的是要弄清楚您是否需要更高等級的功能或可以使用基礎功能,以便您可以正確比較選項.

之後,這位年輕的投資者會想看看有多少低成本平台擁有稅收優惠的 401K/IRA 賬戶(或 403(b)、展期或其他特別適用的賬戶類型)。同樣,為大學儲蓄的人可能會優先考慮那些提供 529 計劃的機器人顧問。但是,對於那些尋求基本賬戶管理服務的人來說,不需要特殊賬戶。

然而,隨著您的生活和財務變得更加複雜,設定具有不同時間表的多個目標的能力可能比找到最便宜的機器人顧問更重要。隨著您的淨資產增長和生活向前發展,您可能願意為一個平台支付稍高的費用,該平台允許您整合各種財務目標,例如為多個孩子建立大學基金,為各種中長期購買儲蓄,等等,在一個強大的機器人顧問中,提供現金管理和持續的稅收優化。事實上,例如,如果我們假設的投資者是 50 多歲,那麼退休目標及其機器人顧問的要求將更多地轉向包括現金管理和提款計劃以及計算器,這些對於 20 多歲的投資者來說不太關心.

機器人顧問很難在傳統投資意義上進行評估,因為投資組合的表現並不是關鍵的差異化因素,因為幾乎所有機器人顧問都尋求以最佳多元化來模擬市場回報(有一些例外,如 M1 Finance 和 Interactive Advisors)。這意味著它在很大程度上取決於您需要的功能和這些功能的質量。好消息是,智能投顧空間持續增長,即使是財務狀況復雜的投資者,仍然會找到幾家智能投顧來滿足他們的投資需求。

機器人顧問 vs.財務顧問

雖然一些投資者更關心選擇最好的機器人顧問,但仍有很多人在機器人顧問和人類財務顧問之間做出選擇。簡而言之,機器人顧問的基本好處是按照現代投資組合理論 (MPT) 標准設計的投資組合,以及以極低的管理費提供一定程度的目標規劃支持。相比之下,人力財務顧問的主要好處往往更多地落在關係方面,而不是技術或財務效率方面。

財務顧問可以有多種形式,包括收費、佣金和混合(某些產品的佣金抵消了較低的費用)。人類顧問的一個優勢是能夠在對話過程中提取重要信息,而機器人顧問會在假設您的調查回复絕對準確的情況下做所有事情。除了簡單的投資組合管理之外,人類顧問還傾向於涵蓋更廣泛的主題。這可以包括稅收、預算、保險,甚至遺產規劃。當您想偏離時,財務顧問還可以幫助您堅持財務計劃,尤其是在市場條件變得艱難時。隨著時間的推移,財務顧問會尋求與您建立關係,以更好地了解您的財務需求,無論是口頭的還是不說的。

還有一些更重要的差異值得一提,但我們應該注意,這些都是概括性的,可能並非每個財務顧問或機器人顧問都是如此。

如何構建投資組合

雖然機器人顧問嚴格遵守 MPT,因為它構成了他們算法的核心,但財務顧問具有更大的靈活性。如果財務顧問對您的財務狀況有清晰的了解,他們不會被 MPT 持有,並且可能會建議集中投資於某些資產類別和市場,以抵消其他地方的集中度,例如銀行儲蓄債券、實物資產、房地產持有和很快。財務顧問還可以選擇 ETF 領域之外的投資,這是大多數機器人顧問投資的地方。這種對特定市場領域進行直接投資的能力可能會導致表現優於大盤,也可能導致表現不佳。

這種自由的另一面是,基於佣金的財務顧問可能會將您推向產生佣金的次優基金和投資。機器人顧問不收取佣金,因此在選擇投資時只會考慮費用負擔和投資組合的適合性。收費的財務顧問也避免了這個問題,但他們也預先花費了你的錢。最後,一些以佣金為基礎的顧問似乎不會讓你付出任何代價,但最終會讓你擁有更昂貴的資金,而更便宜、低費用的版本本來可以完成這項工作。

績效和投資組合管理

因為他們有能力偏離 MPT,所以財務顧問的表現比機器人顧問的變化更大。如前所述,投資組合的表現對於機器人顧問來說並不是一個很好的差異化因素,因為他們都尋求通過多元化的投資組合來獲得大致市場利率的回報。財務顧問可以跑贏或跑輸市場,並且隨著時間的推移可能會同時做一些事情。

機器人顧問優於財務顧問的優勢在於明確的投資決策和基於規則的投資組合管理,而不是績效。您可能永遠無法擊敗市場,但您會相信您的投資組合會定期重新平衡以保持優化,甚至可能會定期收割稅收損失以抵消收益。

高淨值客戶

擁有大量淨資產的個人對於他們的投資需求沒有盡頭的選擇。傳統上,這些人一直是大多數人類顧問的目標客戶。作為財務建議的回報,這些投資者通常會支付管理資產 1% 或更多的費用。儘管許多智能投顧低於這一數字的一半,但高淨值客戶可能會獲得比直接投資組合更個性化的建議。Personal Capital 以非常強大的機器人顧問為目標市場,但也將其與人力財務顧問配對,因為隨著管理資產的增​​加,人們期望更高水平的服務。

對於大多數人來說,尤其是那些希望投資幾百美元這樣的小額資金的人來說,從一個收費低廉的機器人顧問開始是很有意義的,因為看到一個收費的財務顧問會吞噬整個投資組合價值的很大一部分。即使您夢想擁有一位專門的財務顧問,在您將投資組合價值和財務狀況建立到可以從中受益(並負擔得起)更多的地步時,最好選擇通過機器人顧問進行專業的投資組合管理全面的專業建議。

什麼是機器人顧問?

機器人顧問是一個投資平台,使用調查響應和算法代表投資者進行交易。機器人顧問用於管理您的投資組合的算法基於現代投資組合理論 (MPT),該理論旨在通過多樣化選擇投資以在可接受的風險水平內最大化回報。您提供給智能投顧的信息,包括您的年齡、您的投資時間表以及您的風險偏好的一些指標,將被輸入到基於 MPT 的算法中,以在智能投顧提供的資產類型中找到理想的投資組合。

除了賬戶最低限額和成本方面的主要差異外,機器人顧問的主要區別在於其複雜性和資產產品。更高級的智能投顧可以代表您處理多個投資組合,每個投資組合代表不同的投資目標和時間表。最先進的智能投顧還將考慮您在其他機構持有的外部賬戶,以優化您的資產並增加實現目標的可能性。至於資產產品,大多數機器人顧問使用交易所交易基金創建您的大部分投資組合,但有些會向特定規模的賬戶提供實際的直接資產購買。這些直購資產可以包括股票、債券、REITs、主動管理型基金等。

使用機器人顧問的優缺點是什麼?

使用機器人顧問的利弊略有不同,具體取決於您是來自專業管理資金還是自己做,因此並非以下所有內容都適用於您。

優點

  • 機器人顧問建立在現代投資組合理論中提出的穩健財務管理原則以及 Eugene Fama 和 Robert Shiller 等經濟學家的進一步研究之上
  • 自動化的投資組合管理消除了諸如重新平衡和檢查等繁瑣的任務,以確保適當的資產配置
  • 機器人顧問在成本方面比使用傳統顧問更便宜
  • 一些機器人顧問強大的目標規劃和分析功能可以幫助投資者明確並實現他們的目標

缺點

  • 機器人顧問在提取有關您的個人和財務狀況的重要信息方面不如人類顧問熟練
  • 機器人顧問最終仍然是一種自己動手投資的形式,您最終負責為模型提供所有相關數據並遵守計劃的存款時間表
  • 儘管許多機器人顧問致力於優化稅收,但它通常是特定於投資組合的,並且服務比人類顧問可能提供的更有限

我需要投資多少?

機器人顧問有一系列賬戶最低要求。雖然有些機器人顧問沒有最低限額,例如 Betterment、SoFi Automated Investing 和 Blooom,但其中一些允許您開立賬戶,但在達到現金門檻之前不會將您的資金全部投資於模型投資組合.除了少數需要 0 美元開戶的智能投顧之外,賬戶最低金額從 10 美元到 100,000 美元不等。一般來說,你應該嘗試有 100 美元投資於無賬戶最低限度的機器人顧問,因為這通常會確保資金進入市場。從那裡開始,關鍵是定期貢獻更多的投資資金。

機器人顧問的使用成本是多少?

機器人顧問通常對管理的資產收取不到 0.50% 的費用,這遠低於人類顧問收取的傳統資產管理費用。平台提供的高級產品(分為基本和高級)將更接近 0.50% 的線。只有個人資本超過了這條線,但它是專門為高淨值客戶設計的,通過直接購買資產而不是簡單地使用 ETF 作為代理來分散和管理他們的投資組合。對於希望實現投資組合自動化的富有投資者來說,這一特性很可能證明更高的費用是合理的。

將這一點放在上下文中,傳統的人類顧問通常是標準機器人顧問的兩倍,達到 1% 或更多。然而,在這兩種情況下,都存在類似的限制,即任何顧問、機器人或人類只能使用您提供的有關您的個人情況和財務需求的信息。

機器人顧問通常表現優於市場嗎?

儘管我們審查的一些智能投顧確實提供了一些旨在跑贏市場的基金,但絕大多數智能投顧旨在匹配市場的整體回報。機器人顧問用來開發平衡投資組合的許多 ETF 要么是指數跟踪基金的成分,要么具有指數跟踪基金的成分。根據機器人顧問的不同,您的資金也可能在全球範圍內以及按資產類別進行多元化。這意味著投資組合的部分持股可能會跑贏或跑輸您的國內股票市場,此時的想法是讓投資組合與整體市場保持同步,而不是跑贏或跑輸。

方法

我們在 Investopedia 的使命是為投資者提供全面且公正的機器人顧問評論和評級。我們由 Michael Sacchitello 領導的研究人員和專家作家團隊花費數月時間評估機器人顧問平台的各個方面,包括賬戶設置流程、目標規劃工具、賬戶服務選項、投資組合構建產品、投資組合管理、移動和桌面用戶經驗、教育內容、費用和安全性。作為此評估的一部分,我們提取了由我們的量化模型加權的關鍵數據點,該模型產生了一個強大的星級評分系統。

考慮到個人投資者,我們設計了一個綜合排名方法,以在九個關鍵類別中找到最佳整體機器人顧問和最佳機器人顧問。然後,每個顧問都會在多個變量上進行評分,以評估每個適用類別的表現。總獎項的分數是類別的加權平均值。