存款乘數

什麼是存款乘數?

存款乘數是銀行可以為其在準備金中持有的每單位貨幣創造的最大貨幣量。存款乘數是指可以貸出的銀行存款金額的百分比。該百分比通常由美聯儲設定的準備金要求決定。

存款乘數是維持一個經濟體基本貨幣供應量的關鍵。它是部分準備金銀行系統的一個組成部分,現在世界上大多數國家的銀行都很普遍。

關鍵要點

  • 存款乘數是銀行可以為每單位準備金以支票存款的形式創造的最大金額。
  • 這個數字是維持一個經濟體基本貨幣供應量的關鍵。
  • 它是部分準備金銀行系統的一個組成部分。
  • 儘管最低儲備金由美聯儲設定,但銀行可能會為自己設定更高的最低儲備金。
  • 存款乘數與貨幣乘數不同,貨幣乘數反映了一個國家的貨幣供應量因實際使用貸款而產生的變化。

了解存款乘數

存款乘數也稱為存款擴展乘數或簡單存款乘數。它與可以藉給借款人的銀行存款部分有關。

這種借貸活動將資金注入國家的貨幣供應並支持經濟活動。本質上,存款乘數是銀行如何增加或增加存款的指標。

中央銀行,例如美國的美聯儲,規定了銀行必須持有的最低準備金金額。這些金額被稱為必要準備金。銀行必須在貸款之外保留準備金,以確保他們有足夠的現金來滿足儲戶的任何提款要求。美聯儲向銀行支付少量準備金利息,這些準備金可以存放在銀行或當地的聯邦儲備銀行。

存款乘數與儲備資金的百分比有關。它提供了一個想法,即銀行可以根據他們在考慮準備金後必須貸出的資金來創造多少資金。

存款乘數計算

存款乘數是所需準備金百分比的倒數。因此,如果準備金要求為 20%,則存款乘數為 5。這是計算方法:

存款乘數 = 1/.20

存款乘數 = 5

銀行每擁有 1 美元的準備金,就可以通過貸款將存款(理論上,貨幣供應量)增加 5 美元。

銀行可以從其支票存款(可以用來協商支票、匯票或其他金融工具的活期賬戶)中貸出的金額取決於美聯儲的準備金要求。這就是部分準備金銀行在起作用。如果準備金要求為 20%,銀行可以藉出 80% 的存款。

投資百科 / Sabrina Jiang

存款乘數對比貨幣乘數

存款乘數經常與貨幣乘數混淆。儘管這兩個術語密切相關,但它們明顯不同且不可互換。

貨幣乘數反映了一個國家的貨幣供應量的變化,該變化是由超出銀行準備金的資本貸款所創造的。它可以看作是通過所有銀行貸款的乘數效應最大程度地創造貨幣。

存款乘數為貨幣乘數提供了基礎,但貨幣乘數的價值最終較小。這是因為消費者的超額準備金、儲蓄和現金轉換。

銀行可能會保留超出美聯儲規定要求的準備金,以減少其可支票存款的數量。這可以減少它注入國家貨幣供應的新貨幣數量。

什麼是部分準備金銀行業務?

這是一種銀行系統,其中一部分存入的資金被保留,以保護銀行的日常活動並確保它們能夠滿足客戶的提款要求。未儲備的金額可以藉給借款人。這不斷增加國家的貨幣供應量並支持經濟活動。美聯儲可以使用部分準備金銀行通過改變其準備金要求來影響貨幣供應。

存款乘數與貨幣供應量有何關係?

存款乘數是銀行放貸活動可以增加貨幣供應量的指標。從本質上講,銀行通過向借款人借錢,然後將錢存入自己的銀行賬戶,從而在全國范圍內增加存款。存款乘數代表可以基於單個儲備單位創造的金額。美聯儲的準備金要求越高,存款乘數越小,通過貸款創造的存款增加就越少。

您如何計算存款乘數?

以美聯儲對銀行的準備金要求為例。將該數字除以 1。結果是可以創造的新貨幣數量。因此,假設美聯儲的存款準備金率為 18%。存款乘數為 1/.18 或 5.55。這意味著每 1 美元的銀行準備金,可以增加 5.55 美元的貨幣供應量。準備金要求越低,可以創造的貨幣量就越大(因為可以藉出更多的錢)。