什麼是收益剝離？

收益剝離是跨國公司用來逃避高額國內稅收的常用策略，方法是在友好的稅收制度區域使用利息扣除來降低公司稅。換句話說，收益剝離是公司使用的一種技術，它們試圖通過將利潤轉移到稅率較低的國家來盡量減少美國的稅單。

它通常用於公司倒置：通過該交易改變總部位於美國的跨國公司的公司結構，以便通常位於低稅或免稅國家的新外國公司取代現有的美國母公司作為企業集團的母公司。

了解收益剝離

收益剝離是一種避稅形式，是一種法律行為，涉及利用稅法中的漏洞以減少欠政府的稅款。收益剝離只是一種商業實體通過向另一家公司支付過多利息來減少其納稅義務的方法。這種方法涉及以可抵稅的內債利息支付為幌子，將應稅收入從美國子公司轉移到外國子公司。

作為收益剝離的一部分，外國控制的國內公司（或總部設在外國的美國公司）或母公司向其美國子公司提供貸款以支付運營費用。隨後，美國子公司向母公司支付了過多的貸款利息，並將這些利息從其總收益中扣除。

收入的減少對其整體納稅義務產生了多米諾骨牌效應，因為利息扣除不徵稅。考慮到美國公司的平均稅率為 21%，減稅可以為公司節省大量資金。

在大多數情況下，子公司實際上並不借錢。這只是一筆在紙上完成的交易，母公司並不強制催收債務。它只是將公司的收益從美國轉移到國外。

防止收益剝離

為了遏制收入剝離的做法，1989 年的綜合預算調節法對外資美國公司在計算其所得稅時可以進行的關聯方利息扣除設置了 50% 的限制。從理論上講，該限制的較低數字將在限制收入剝離方面大有幫助，但該措施需要國會批准和兩黨支持。

一般來說，收益剝離規則適用於負債權益比率超過 1.5 比 1 的公司；超過當年調整後應納稅所得額 50% 的淨利息支出，以及在收款人手中無需繳納全部美國收入或預扣稅的利息支出。

奧巴馬政府在 2016 年針對收益剝離制定了更多法規，這限制了美國公司在海外進行的收購數量，因為收益剝離並沒有那麼有利。當特朗普在 2018 年降低公司稅時，外國收購繼續保持在低位。鑑於拜登總統提議增加公司稅，圍繞收益剝離的監管將如何進行還有待觀察。

儘管減少政府稅收是一種有害的公司做法，但收入剝離對美國失業率的影響並沒有記錄在案。根據美國 2007 年的一項研究。財政部，收益剝離可能“增加或減少對高稅收國家的投資”。該研究的作者寫道：“跨國公司的投資水平不太可能影響美國的總失業率，除非市場上出現了外國投資者所需技能的勞動力失業。”