社會保障信託基金是由美國管理的賬戶。國庫。這兩個基金從工人及其雇主那裡收取社會保障工資稅，並向社會保障接受者支付福利。他們將任何盈餘投資於特別發行的美國政府債務證券。
關鍵要點
- 社會保障信託基金收取工資稅，支付福利，並將任何盈餘投資於特殊的政府證券。
- 與公開交易的美國政府債券相比，這些證券可以隨時按面值贖回以支付基金債務。
- 信託基金獲得的新證券的利率是期限超過四年的可交易美國政府債券的市場收益率平均值。
- 信託基金在 2021 年停止盈餘，預計主要基金將在 2034 年耗盡儲備。
什麼是社會保障信託基金？
美國政府使用社會保障信託基金來管理對社會保障系統的盈餘繳款。他們通過預扣稅獲得資金，預扣稅從每筆薪水中扣除一定比例的稅前收入。如果工人和雇主的供款超過了為退休和殘疾工人支付福利所需的資金，則資金會將盈餘投資於美國政府債務。
僱員和雇主對低於年度上限的收入分別繳納 6.2% 的工資稅，2022 年的上限為 147,000 美元。如果您是個體經營者，您需要支付全部 12.4%。
社會保障信託基金如何運作
社會保障依賴於兩個法律上獨立的信託基金：老年和倖存者保險 (OASI) 信託基金和殘疾保險 (DI) 信託基金。OASI 信託基金用於向退休工人及其家屬以及已故工人家屬支付福利。DI 信託基金涵蓋殘疾工人及其家人的福利。
OASI 信託基金獲得社會保障工資稅覆蓋的員工收入的 10.6%，DI 信託基金獲得另外 1.8%。否則，這兩個基金的工作方式相似。
每當工人和雇主向社會保障系統支付的金額超過為當前受益人支付福利所需的金額時，這些“超額”繳款就會投資於美國政府的特殊證券。這允許聯邦政府從信託基金中藉錢用於社會保障以外的目的，而信託基金則以盡可能低的風險獲得投資收益。
信託基金擁有哪些證券？
社會保障信託基金受法律限制，只能將其儲備投資於美國政府債務。儘管這些基金過去持有有價證券，但它們通常和目前只擁有明確發行供信託基金使用的特殊美國債務。與向公眾出售的國債僅保證在到期贖回時返回面值不同，信託基金持有的特別發行債務可以在需要時隨時以面值贖回以履行當前義務。
政府特別證券有兩種：短期債務憑證，到期日為次年6月30日；債券，期限為1年至15年。向社會保障信託基金發行的短期憑證和債券不在債券市場交易，也不向公眾提供。然而，與其他美國國債一樣，它們得到了美國政府的充分信任和信用的支持。
特殊問題的利率由 1960 年通過修訂《社會保障法》確定的公式確定。對於在特定月份向信託基金發行的特別發行債券，利率為四年以上未到期或可贖回的有價美國政府債券在上個月最後一天的平均市場收益率，四捨五入至最接近的值八分之一個百分點。
2021 年，信託基金的實際利率為 2.5%，而他們當年購買的債務的 12 個月平均利率為 1.4%。2022年7月，社保信託基金購買的新特別發行債券的利率為3.125%，高於六個月前的1.625%。
701 億美元
2021年社保信託基金投資收益。
當前的社會保障財務
社會保障和醫療保險董事會的 2022 年年度報告更新了老年和倖存者保險 (OASI) 信託基金和殘疾保險 (DI) 信託基金的財務預測。
OASI 和殘疾信託基金聯合
截至 2021 年底，OASI 和殘疾保險 (DI) 信託基金的總資產儲備為 2.852 萬億美元，比去年同期減少了 560 億美元。受託人預計 2022 年社會保障支出為 1.243 萬億美元，超過預期的 1.196 萬億美元收入。總體而言，OASI 和 DI 信託基金儲備將在 2035 年耗盡，比受託人預計的 2021 年晚一年，原因是 2020 年經濟衰退的複蘇強於預期。
OASI 信託基金
受託人的 2022 年報告預測，OASI 信託基金的儲備金將在 2034 年用完，比 2021 年的預測晚一年。一旦資金用完，持續的工資稅收入將涵蓋退休人員、他們的家人和倖存者的預定社會保障福利的 77%。
殘疾保險 (DI) 信託基金
現在預計 DI 儲備在未來 75 年內將是充足的，這與 2021 年報告預測的 2057 年將用完有所不同。近年來，殘疾索賠有所下降，這種趨勢在 2021 年繼續，促使進行了修訂。DI 基金在法律上與 OASI 是分開的，因此在 2034 年從該基金轉移資金以允許在這些儲備金也用盡之前將全部退休福利支付到 2035 年，這需要國會採取行動。
人口統計和稅收
對於 75 年的預測期，精算赤字為應稅工資的 3.42%（低於上一年的 3.54%）。換句話說，社會保障稅需要增加 3.42% 才能解決至少 75 年的問題。
嬰兒潮一代的年長成員已經開始領取社會保障福利，其人數遠大於替代勞動力的最年輕工人群體。隨著美國人口的平均老齡化程度越來越高，以及為每位退休人員提供支持的工人比以前少，無論經濟表現如何，如果不進行改革，社會保障的長期財務前景都不太可能有顯著改善。
1.79億
2021年繳納社會保障稅的人數。約有 6500 萬人每月領取社會保障福利。
社會保障信託基金的未來
社會保障是一種現收現付制，稅收收入匯集在一起，可立即用於向退休工人和其他人支付福利。多年來，為社會保障提供的工資稅收入足以支付所支付的福利。隨著時間的推移，這兩個社會保障信託基金累積的總準備金在 2020 年達到超過 2.9 萬億美元的峰值。
然而，該計劃的福利支出在 2021 年超過了稅收收入，隨著受益人隊伍的增長速度超過支持他們的勞動力，預計未來幾年赤字將擴大。除非國會採取行動支持該系統的資金，否則 OASI 信託基金在 2021 年底的 2.75 萬億美元儲備預計將在 2034 年用完。