什麼是期權清算公司 (OCC)？

期權清算公司 (OCC) 是一個同時擔任期權和期貨合約發行人和擔保人的組織。全球最大的股票衍生品清算機構，在商品期貨交易委員會（CFTC）和美國的管轄下運作。證券交易委員會 (SEC)。

OCC 不應與美國混淆。財政部的貨幣主計長辦公室，也有首字母縮略詞“OCC”。

了解期權清算公司 (OCC)

OCC 成立於 1973 年，其目標是穩定股票衍生品市場。根據其使命聲明，OCC 是一家以客戶為導向的清算組織，提供風險管理、清算和結算服務。

在其 SEC 管轄範圍內，OCC 清算看跌期權和看漲期權、股票指數、外幣和利率組合的交易。作為CFTC管轄下的註冊衍生品清算機構（DCO），為期貨產品交易、期貨期權提供清算結算服務。

該組織本質上充當擔保人，以確保履行其清算的合同義務。由交易所、清算會員和管理層代表組成的董事會（B of D）負責監督 OCC，其大部分收入來自向其會員收取的清算費用。

OCC 還提供研究服務和其他增值解決方案，以支持和發展其服務的市場。該公司為 16 家不同的交易所提供服務，包括 C2 期權交易所、芝加哥期權交易所、國際證券交易所、納斯達克 BX 期權、納斯達克 PHLX、紐約證券交易所美國期權和紐約證券交易所 Arca 期權。

期權清算公司 (OCC) 的歷史

2008 年金融危機的餘波給 OCC 帶來了新的審查和目的。進行了更改，以便它可以調整其運營以更好地應對風險。聯邦監管機構開始將 OCC 視為市場治理和監督中日益不可或缺的一部分。對該組織的高度關注帶來了監管機構的一些不利評估。

2013 年，SEC 批評了 OCC 處理市場問題的方式的管理和規劃。SEC還表示，當時OCC的管理層在公司治理方面缺乏適當的監督。SEC 進一步列舉了與管理層和董事會的眾多利益衝突，這對該組織對監管合規的承諾提出了質疑。

這導致引入了新的行政領導，包括增加新職位以加強 OCC 的合規工作。

現任領導

OCC 的管理和領導目前由來自投資界不同地區的多元化團隊組成，包括交易所、清算會員和其他董事。截至 2022 年 10 月，關鍵數據包括：

• 克雷格·S。Donohue：在 2014 年加入 OCC 擔任執行主席之前，Donohue 在全球金融市場工作了 20 多年。他在 2004 年至 2012 年期間擔任芝商所首席執行官，此前曾獲得哈佛商業評論和機構投資者雜誌的認可。
• 約翰·P。戴維森：作為首席執行官 (CEO)，戴維森負責監督 OCC 的財務和企業風險管理、合規和技術職能。在加入 OCC 擔任總裁兼首席運營官 (COO) 兩年後，戴維森於 2019 年成為首席執行官。根據他的簡歷，他在全球金融市場擁有超過三年的經驗。
• Scot Warren：Warren 是公司的執行副總裁兼首席運營官 (COO)。除其他外，他還負責監督 OCC 的財務、項目管理、運營和人力資源 (HR)。 Warren 此前曾擔任芝商所股票產品和指數服務部的高級董事總經理。