哪些 ETF 追踪金屬和採礦業?

使用交易所交易基金 (ETF) 投資金屬和採礦業有幾種不同的方式。一些礦業 ETF 投資於參與金屬和其他商品的勘探、開采和分銷的公司。

金屬 ETF 通過擁有實物商品或期貨合約直接投資於金屬。直接擁有商品的 ETF 使用投資資金購買目標金屬並將其存儲在金庫中。或者,ETF 可以持有不需要實物金屬交割的期貨合約。

金屬 ETF 可以追踪單一金屬,如黃金,或一籃子貴金屬或工業金屬。貴金屬是高價值的稀土金屬,如金、銀、鉑和鈀。儘管它們可以具有工業用途,但貴金屬通常是作為價值儲存而不是作為材料獲得的。工業(或基礎)金屬是豐富的有色金屬,如銅、鎳、鋁、鋅和鉛。它們比貴金屬更為常見,其價值源於它們在製造和製成品中的實用性。

下面我們來看看一些最大的 ETF,它們提供有針對性的金屬和礦業敞口。

貴金屬

投資一籃子多種貴金屬的基金是ETFPhysical PM Basket,旨在復制實物黃金、白銀、鉑金和鈀金的回報。

金子

SPDR Gold Trust 投資於實物黃金,其回報率在歷史上與貴金屬非常接近。VanEckVectors Gold Miners ETF 投資於金礦公司,並以 NYSE Arca Gold Miners Index 為基準。

同樣可用且通常交易的是更具異國情調的 ETF,它們提供與實物黃金價格或與黃金價格相反的回報。ProShares Ultra Gold 旨在使金條的回報翻倍,ProShares UltraShort Gold 旨在提供雙倍的反向金條表現,是這些複雜 ETF 類型的例子。

最大和最受歡迎的白銀 ETF 是 iShares Silver Trust,其目標是匹配實物白銀的回報。Global X Silver Miners ETF 投資於銀礦公司,並尋求達到或超過 Solactive 全球銀礦商指數的回報。

ProShares UltraShort Silver 提供空頭白銀 ETF 期權。該 ETF 旨在將實物白銀價格的反向表現翻倍。

旨在與投資實物鉑金所提供的回報相匹配的 ETF 是 ETFPhysical Platinum。投資鉑金礦業公司股票的ETF是First Trust ISE Global Platinum ETF,它以ISE Global Platinum Index為基準。

ThePhysical Palladium Trust 提供了一個密切相關的信託,而不是基金,其回報與投資實物鈀金相關。該信託旨在匹配實物鈀的價格表現。

賤金屬

截至 2021 年 12 月 31 日,資產超過 4.87 億美元的流行基本金屬 ETF 是景順 DB 基本金屬 ETF。該基金追踪德意志銀行流動性商品指數——最優收益工業金屬超額回報的表現。

儘管從技術上講它是一張票據而不是一隻基金,但 iPath DJ-UBS Copper SubTR ETNaims 與未槓桿銅期貨頭寸的表現相匹配,是最大和交易最活躍的銅 ETF。

有兩種受投資者歡迎的銅礦業 ETF:旨在復制 Solactive 全球銅礦商指數表現的 Global X Copper Miners ETF,以及追踪 ISE 全球銅指數的 First Trust ISE 全球銅 ETF。

最常交易的純鎳 ETF 是 iPath DJ-UBS Nickel SubTR ETN。從技術上講,這是一張票據,而不是 ETF。它旨在跟踪鎳期貨中未槓桿頭寸的表現。

Market Vectors Steel ETF (SLX) 是一家鋼鐵行業 ETF,旨在復制 NYSE Arca Steel Index 的表現。