投資組合中理想的股票數量是多少?

投資組合中理想的股票數量是多少?

雖然似乎許多消息來源對投資組合中“正確”的股票數量有意見,但這個問題確實沒有一個正確的答案。

在您的投資組合中持有的正確股票數量取決於幾個因素,例如您的居住國和投資國、您的投資時間範圍、市場狀況以及您閱讀市場新聞和了解最新持股的傾向.

關鍵要點

  • 雖然許多消息來源對持有的“正確”數量的股票有意見,但這個問題確實沒有一個正確的答案。
  • 持有的正確股票數量取決於許多因素,例如您的投資時間範圍、市場狀況以及您保持最新持股的傾向。
  • 雖然沒有達成共識的答案,但人們普遍認為多元化絕對是長期回報的關鍵。
  • 一個多元化的投資組合可以減少非系統性風險——與特定公司或行業相關的風險。
  • 然而,考慮一下持有越來越多股票的交易成本。持有有效消除非系統性風險敞口所需的最少股票數量通常是最佳選擇。

了解投資組合中的理想股票數量

投資者將其資本分散到許多不同的投資工具中,其主要原因是最大限度地降低風險敞口。具體來說,多元化允許投資者減少他們對所謂的非系統性風險的敞口,這種風險可以定義為與特定公司或行業相關的風險。

投資者無法分散系統性風險,例如經濟衰退拖累整個股市的風險,但現代投資組合理論領域的學術研究表明,良好分散的股票投資組合可以有效地將非系統性風險降低到接近- 零水平,同時仍保持與具有超額風險的投資組合相同的預期回報水平。

換句話說,雖然投資者必須接受更大的系統性風險以獲得潛在的更高回報(稱為風險回報權衡),但他們通常不會因承擔非系統性風險而享有更高的回報潛力。

您在投資組合中持有的股票越多,您的非系統性風險敞口就越低。由 10 隻或更多股票組成的投資組合,尤其是跨部門或行業的投資組合,比只有兩隻股票的投資組合風險小得多。

考慮交易費用

當然,持有更多股票的交易成本可能會增加,因此通常最好持有最少數量的股票以有效消除其非系統性風險敞口。這個數字是多少?沒有一致的答案,但有一個合理的範圍。

一個多元化的股票投資組合可以有效地將非系統性風險降低到接近零的水平,同時仍然保持與具有超額風險的投資組合相同的預期回報水平。

最近的研究表明,利用在線經紀人提供的低交易成本的投資者可以通過持有盡可能多的股票來最好地優化他們的投資組合。然而,存在時間成本謬誤,大多數投資者發現他們的投資組合可以通過選擇基於指數的證券來表現同樣好,甚至更好。這些被稱為交易所交易基金(ETF)。

如果您對必須研究、選擇和保持對許多不同個股的認識感到害怕,您不妨考慮使用指數基金或 ETF 來提供跨不同行業和市值組的快速簡便的多元化,因為這些投資工具有效讓您一次交易購買一籃子股票。

您應該為多元化的投資組合擁有多少隻股票?

沒有一個神奇的數字,但人們普遍認為,投資者應該將他們的投資組合分散到他們想要投資的行業,同時保持對固定收益工具的健康配置,以對沖個別公司或行業的低迷。這通常至少相當於至少 10 隻股票。

投資組合中應包含多少股票和債券?

答案取決於您在資產配置中採用的方法。如果您採取超激進的方法,您可以將 100% 的投資組合分配給股票。適度攻擊性。將您投資組合的 80% 轉移到股票,將 20% 轉移到現金和債券。如果您希望適度增長,請將您的投資組合的 60% 用於股票,40% 用於現金和債券。最後,採取保守的方法,如果你想保本而不是賺取更高的回報,那麼投資股票的比例不要超過 50%。一個好的經驗法則是隨著年齡的增長減少股票的百分比並增加您的高質量債券,以便更好地保護免受潛在的市場低迷的影響。例如,一個 30 歲的投資者將持有 70% 的股票和 30% 的債券,而一個 60 歲的投資者將持有 40% 的股票和 60% 的債券。

10,000 美元我應該擁有多少隻股票?

投資者經常選擇使用 ETF 分散他們的投資。這使他們能夠接觸到比購買這些公司的個人股票時能夠接觸到的更多的公司。將一萬美元投資於多個 ETF 可能會導致數以千計的證券敞口。